L'ETF IWM atteint un record historique : voici pourquoi le rallye Russell 2000 va se poursuivre

L'ETF iShares Russell 2000 (IWM) a poursuivi sa forte remontée, atteignant un record de 244,8 $ cette semaine. Il a bondi de plus de 51 % par rapport à son plus bas niveau de 2023, l'économie américaine ayant évité un atterrissage brutal. Cet article examine certaines des actions les plus et les moins performantes du Russell 2000 et si ce dernier a encore du potentiel de hausse.

Les actions les plus performantes de l'ETF IWM

De nombreuses entreprises de l' indice Russell 2000 ont enregistré de bons résultats cette année, aidée par leurs secteurs respectifs et leurs solides performances.

L'action Genedx a grimpé de plus de 2 825 % cette année, aidée par la demande continue de tests génomiques aux États-Unis. Ce rallye a porté sa capitalisation boursière à plus de 2,21 milliards de dollars.

L’autre entreprise la plus performante de l’ETF IWM est Sezzle, un acteur majeur du secteur Buy Now Pay Later (BNPL) qui se porte bien. Comme Affirm et Klarna, l’entreprise permet aux utilisateurs d’acheter et de payer des produits en quatre versements.

L'activité de Sezzle se porte plutôt bien, son chiffre d'affaires annuel passant de 13,3 millions de dollars en 2019 à plus de 221 millions de dollars au cours des douze derniers mois (TTM). L'entreprise a également commencé à dégager des bénéfices, puisqu'elle a réalisé 7,1 millions de dollars en 2023 après avoir enregistré une perte de 38,1 millions de dollars un an plus tôt.

Le cours de l’action de Root Inc. a également grimpé en flèche cette année, en raison de la forte demande d’assurance en ligne. Son chiffre d’affaires annuel est passé de 275 millions de dollars en 2019 à près de 400 millions de dollars l’année dernière. Comme nous l’avons écrit sur Lemonade , la demande de solutions d’assurance en ligne va probablement continuer à augmenter.

NuScale Power est une autre entreprise très performante de l’ETF IWM, avec une hausse de plus de 750 % cette année. Cette croissance s’est produite alors que la demande d’énergie nucléaire a augmenté parmi les entreprises de centres de données comme Microsoft et Amazon. Les analystes estiment que l’avenir des petits réacteurs modulaires est prometteur, en particulier lorsqu’il y a une certaine échelle.

L'action d'Intuitive Machines a grimpé de 474 % cette année, car la société a continué de constater une demande accrue et un arriéré accru dans ses lancements.

Les autres sociétés les plus performantes de l'indice Russell 2000 sont Core Scientific, Nano Nuclear Energy, Avidity Biosciences, Rocket Lab et Lumen Technologies.

L'indice Russell 2000 regroupe souvent certaines des sociétés les plus performantes de Wall Street. Cependant, il a également la réputation d'avoir quelques retardataires notables. Cours de l'action Canoo s'est effondré de plus de 92 % cette année alors que les inquiétudes concernant sa viabilité persistent.

L'autre retardataire notable de l'indice est Virgin Galactic, une entreprise présente dans le secteur depuis plus de 20 ans. Les analystes s'attendent à ce que l'entreprise soit à court d'argent en 2024 ou 2025.

Les autres entreprises qui ont sous-performé le marché cette année sont Marketwise, Luminar Technologies, Cassava Sciences, Chegg et Digital Turbine.

Analyse des ETF IWM

Graphique IWM par TradingView

Le graphique hebdomadaire montre que l'ETF Russell 2000 a connu une forte tendance haussière au cours des derniers mois. Il a maintenant formé une coupe et une anse, constituées d'un fond arrondi et d'une consolidation au sommet.

Pour estimer la cible avec le modèle C&H, il faut mesurer la taille de la coupe et l'extrapoler à partir de son côté supérieur. Dans ce cas, la profondeur de la coupe est d'environ 33 %, ce qui signifie que le fonds pourrait grimper à 325 $ à plus long terme.

Le fonds IWM est également resté au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 200 semaines, signe que la demande est toujours présente. Les oscillateurs tels que l'indice de force relative (RSI) et le MACD ont tous pointé vers le haut.

Par conséquent, le fonds IWM devrait probablement continuer à augmenter, même si une certaine consolidation est possible car il constitue la section de poignée du modèle C&H.