Voici pourquoi le prix de l'action Aston Martin pourrait grimper jusqu'à 300 %

Le cours de l'action Aston Martin Lagonda est resté en chute libre cette année, alors que les difficultés de l'entreprise se sont poursuivies. Il a chuté à un plus bas de 98,10 p mercredi, son niveau le plus bas de l'année et 52 % en dessous de son point le plus élevé de l'année. AML a chuté de plus de 97 % par rapport à son plus haut historique.

Le cours de l'action Aston Martin chute après une augmentation de capital

Le cours de l'action AML a connu une forte tendance à la baisse après que la société a levé 111 millions de livres sterling en émettant de nouvelles actions. Elle a également levé 100 millions de livres supplémentaires en dette pour renforcer son bilan alors que des difficultés subsistaient.

Lever des fonds sur le marché des actions est considéré comme une mauvaise chose, car cela dilue généralement les actionnaires existants, qui détiennent moins de parts de l'entreprise. En outre, l'aspect dette est également important, car Aston a lutté pour réduire son endettement important au cours des dernières années.

Aston Martin a déjà levé des fonds à plusieurs reprises dans le passé. La plupart de ces fonds proviennent du groupe saoudien PIC, qui est aujourd'hui un actionnaire majoritaire de l'entreprise. D'autres fonds proviennent de Yew Tree, un consortium dirigé par Lawrence Stroll et Geely Holding.

La nouvelle levée de fonds donne à Aston Martin environ 500 millions de livres sterling de liquidités, ce qui sera suffisant pour le propulser à court terme.

Aston Martin rencontre également des difficultés dans le processus de fabrication, ce qui a entraîné des retards dans la production de certains de ses véhicules. Le retard le plus récent concerne certains modèles Valiant, ce qui portera son EBITDA entre 270 et 280 millions de livres sterling.

En septembre dernier, Aston Martin a réduit ses prévisions, invoquant les problèmes persistants de la chaîne d'approvisionnement en Chine.

La trajectoire des ventes d'AML est inquiétante

Les derniers résultats montrent que les volumes de vente en gros d'Aston Martin ont chuté de 17% au cours des neuf premiers mois, à 3 639 unités. Son chiffre d'affaires a chuté de 4%, tandis que ses bénéfices bruts ont augmenté de 2% à 376,9 millions de livres sterling.

Le dernier trimestre a été plutôt bon pour l'entreprise, puisque son volume de ventes a augmenté de 14 % pour atteindre 1,6 milliard de livres sterling, tandis que son chiffre d'affaires a bondi à 391 millions de livres sterling. L'entreprise a également réduit sa perte trimestrielle de 55 % pour atteindre 21,7 millions de livres sterling.

Aston Martin, sous la direction d'Adrian Hallmark, le nouveau PDG, s'efforce de lancer davantage de modèles pour accroître ses ventes. Elle a récemment lancé Vanquish, un véhicule qui a été bien accueilli. Ses autres modèles comme Vantage, DB12, Valhalla et Valour ont également bien marché cette année.

Le défi, cependant, est que le bilan de l'entreprise n'est pas suffisamment solide, ce qui pourrait l'obliger à lever à nouveau des fonds.

Les performances d'Aston Martin sont bien pâles en comparaison de celles de Ferrari, constructeur automobile de luxe devenu un géant de 80 milliards de dollars. L'action de Ferrari a bondi de 18 % cette année, l'entreprise continuant de sortir de nouveaux modèles.

Analyse du cours de l'action Aston Martin Lagonda

Graphique boursier AML par TradingView

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action AML a connu une forte tendance à la baisse au cours des derniers mois. Les tentatives passées de prédire un rebond se sont largement révélées fausses, car le cours a continué de baisser.

L'action est restée en dessous de la moyenne mobile sur 50 semaines, tandis que l'indicateur MACD est passé sous la ligne zéro. De plus, l'indice de force relative (RSI) a continué de baisser et se situe légèrement au-dessus du niveau de surachat.

Le cours de l'action Aston Martin est passé sous le niveau de retracement de Fibonacci de 23,6 %. Plus important encore, il a formé un modèle à double fond, ce qui est une vision haussière.

Par conséquent, le cas contraire est celui où l'action rebondit jusqu'au niveau de résistance important de 397,2, son plus haut niveau en juillet 2023, soit environ 300 % au-dessus du niveau actuel.