Analyse du cours de l'action Blackrock au milieu des rachats de HPS, Prequin et GIP

Le cours de l'action Blackrock a connu une belle performance cette année, puisqu'il a bondi de 75 % par rapport à son plus bas niveau de janvier. Il a récemment atteint un record de 1 067 $, portant sa capitalisation boursière à plus de 158 milliards de dollars.

Blackrock traverse de grands changements

Cette année s'annonce comme la plus importante pour Blackrock depuis 2009, année où la société a racheté iShares à Barclays. Cette acquisition en a fait le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, avec plus de 11 000 milliards de dollars d'actifs.

2024 est une année tout aussi importante en raison des acquisitions et de l'impact de l'entreprise. Blackrock a commencé l'année en acquérant Global Infrastructure Partners (GIP) dans le cadre d'une transaction évaluée à environ 15 milliards de dollars.

Cette acquisition lui a donné accès à des actifs clés comme l'aéroport de London City, l'aéroport d'Edinburg et le port de Melbourne. Elle a notamment donné à Blackrock un rôle important dans le secteur en pleine croissance des investissements en infrastructures.

Blackrock a ensuite acquis Prequin, une société basée à Londres qui fournit des données aux fonds spéculatifs, aux sociétés de capital-investissement, aux agents de placement et aux banques. Cette acquisition lui donne plus de visibilité dans le monde des gestionnaires d'actifs alternatifs.

Plus important encore, Blackrock achète actuellement HPS Investment Partners dans le cadre d'une transaction évaluée à plus de 12 milliards de dollars. Cette transaction, qui pourrait être annoncée cette semaine, aura un impact majeur car elle portera les actifs alternatifs de Blackrock à 500 milliards de dollars.

Cela en fera le cinquième plus grand gestionnaire alternatif après Blackstone, KKR, Apollo Global et Brookfield Asset Management.

HPS est considéré comme un acteur de premier plan dans le domaine de l'investissement alternatif en raison de sa spécialisation dans le secteur du crédit privé, qui a connu une croissance substantielle au cours des dernières années. Il gère environ 123 milliards de dollars et 22 milliards de dollars de crédit privé.

Les affaires de Blackrock se portent bien

Ces acquisitions vont contribuer à dynamiser la trajectoire commerciale de Blackrock, qui se porte très bien. Le secteur des crypto-monnaies en est un bon exemple, car la société est devenue le plus grand fournisseur d'ETF.

Les données montrent que l'iShares Bitcoin Trust (IBIT) a accumulé plus de 48 milliards de dollars d'actifs. Son iShares Ethereum Trust (ETHE) a gagné plus de 5,3 milliards de dollars d'actifs cette année. Ces tendances devraient se poursuivre cette année, la demande des investisseurs institutionnels augmentant.

Un autre actif notable de Blackrock est l'ETF iShares S&P 500 (IVV), qui a attiré plus de 56 milliards de dollars d'entrées cette année. Cette croissance a porté le total de ses actifs sous gestion à plus de 577 milliards de dollars, ce qui signifie qu'il dépassera le populaire ETF SPDR S&P 500 (SPY), qui détient plus de 627 milliards de dollars d'actifs.

Cette croissance s'est également répercutée sur ses résultats financiers. Les résultats financiers les plus récents ont montré que Blackrock a enregistré plus de 360 milliards de dollars d'entrées nettes, portant le total de ses actifs sous gestion à plus de 11 500 milliards de dollars.

Il s'agit de sommes considérables, équivalentes à environ 46 % du PIB américain. Blackrock bénéficie d'actifs plus importants car elle gagne de l'argent grâce aux frais.

Les résultats financiers de Blackrock montrent que ses revenus et ses marges sont en croissance, grâce à sa taille et à ses actifs. Le chiffre d'affaires total a atteint plus de 5,19 milliards de dollars, tandis que son bénéfice net a bondi à 1,63 milliard de dollars.

Les analystes sont optimistes sur l'action BLK

Les analystes sont optimistes quant à la poursuite de la bonne marche des affaires de Blackrock. On estime que ses revenus augmenteront d'environ 14% pour atteindre plus de 20,7 milliards de dollars. Ces revenus augmenteront de 15,1% pour atteindre 23,4 milliards de dollars.

La même trajectoire de croissance est attendue dans les années à venir. Les analystes prévoient que le bénéfice par action sera de 43,22 $ cette année, suivi de 48,3 $ au cours du prochain exercice. Il y a de fortes chances que les activités de Blackrock se portent mieux que prévu, comme elles l'ont fait au cours des dernières années.

La plupart des analystes sont optimistes quant au cours de l'action Blackrock. L'objectif moyen de l'action est de 1 088 $, ce qui est bien plus élevé que les 1 022 $ actuels. Certains des analystes les plus optimistes sont ceux de Deutsche Bank, Evercore ISI, Barclays et Morgan Stanley.

Blackrock est également un aristocrate du dividende futur qui a augmenté ses dividendes au cours des 14 dernières années. Son ratio de distribution est faible, à 49,16 %, et son rendement est de 2 %.

Analyse du cours de l'action Blackrock

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action BLK a connu une forte tendance haussière au cours des derniers mois. Il a formé un motif en forme de tasse et d'anse, un signe haussier populaire. En mesurant la distance entre le côté supérieur et le côté inférieur de la tasse, nous estimons que l'action montera à 1 356 $, soit environ 32 % au-dessus du niveau actuel.

Le cours de l'action Blackrock est resté au-dessus des moyennes mobiles sur 50 et 100 semaines. De plus, l'indice de force relative (RSI) et les indicateurs MACD ont continué à augmenter, signe d'une dynamique haussière.

Le scénario alternatif, qui est également possible, est une situation dans laquelle l'action chute et reteste 900 $, puis reprend sa tendance haussière. Ce modèle est connu sous le nom de modèle de cassure et de retest et constitue l'un des signes les plus haussiers.