Les fondamentaux de Gorilla Technology ne soutiennent pas la récente hausse de ses actions

Gorilla Technology Group Inc (NASDAQ : GRRR) a presque doublé sa valeur ces dernières semaines après avoir été présélectionné pour un projet d'éducation intelligente et d'infrastructure numérique de 400 millions de dollars en Asie du Sud-Est.

Le projet en question fait partie d’un programme en plusieurs phases qui devrait coûter plus de 2,5 milliards de dollars au cours des 15 prochaines années.

De plus, GRRR a plus que triplé son chiffre d'affaires à 20,67 millions de dollars au premier semestre 2024.

Il y a néanmoins des raisons de rester prudent car l'action Gorilla pourrait perdre ses gains récents aussi vite qu'elle les a accumulés.

L'action Gorilla est-elle sous-évaluée au moment de la rédaction ?

Gorilla Technology se négocie actuellement à un multiple prix/ventes inférieur à 1.

C'est nettement inférieur à 4 fois le prix moyen pratiqué par les sociétés de logiciels.

Ainsi, son multiple P/S est révélateur d'une entreprise qui devrait nettement sous-performer le secteur en termes de croissance des revenus.

Mais GRRR a été rien de moins qu’exceptionnel sur ce front au cours de ses derniers trimestres.

En règle générale, l’ensemble de ces éléments signifie que les actions de Gorilla sont considérablement sous-évaluées au moment de la rédaction.

Cela étant dit, les performances passées ne préjugent pas des rendements futurs, c'est pourquoi la valorisation actuelle de Gorilla Technology ne devrait pas surprendre les investisseurs.

GRRR pourrait-il maintenir son taux de croissance actuel ?

Gorilla Technology est une société de solutions de ville intelligente basées sur l'IA qui devrait connaître un ralentissement à l'avenir.

Ses revenus devraient probablement diminuer de 0,2 % au cours de l'année à venir, selon Simply Wall St.

En comparaison, l’industrie du logiciel dans son ensemble devrait croître de 27 % d’une année sur l’autre au cours de la même période.

De plus, les investisseurs de GRRR sont désormais habitués à voir une croissance exponentielle de leur chiffre d’affaires.

Par conséquent, même une légère décélération des revenus pourrait avoir un impact considérable sur le cours de l'action de la société.

Ainsi, si la faiblesse prévue se concrétise, l’action Gorilla pourrait avoir du mal à maintenir ses niveaux actuels, et encore moins à augmenter.

Gorilla a procédé à un fractionnement d'actions à raison de 10 pour 1

Parmi les risques que Simply Wall St associe à un investissement dans Gorilla Technology figure également son estimation selon laquelle les bénéfices diminueront de 67 % en moyenne au cours des trois prochaines années.

Le niveau élevé de bénéfices non monétaires de la société rend également le cours de son action moins attractif.

En avril, GRRR a procédé à un fractionnement inversé des actions à raison de 10 pour 1, ce qui est largement perçu comme négatif, car de tels mouvements stratégiques signalent généralement que la société est en difficulté financière ou a du mal à répondre aux exigences de cotation en bourse.

Enfin, les actions de Gorilla ont considérablement dilué les actionnaires et les dilueront probablement davantage à mesure qu’elle lèvera des fonds pour financer ses opérations.

Malgré des gains importants au cours des dernières semaines, les actions de Gorilla Technology Group Inc restent peu attrayantes pour les investisseurs en quête de revenus car elles ne versent actuellement pas de dividendes.

En septembre, GRRR s'est associé à Lanner Electronics pour fabriquer ses appareils de convergence de sécurité de nouvelle génération.