Le cours de l'action MongoDB forme une croix d'or à l'approche des résultats

Le cours de l'action MongoDB (MDB) a rebondi après avoir atteint un creux de 214 $ en juin de cette année. Il a grimpé jusqu'à 344 $ et se situe à son plus haut niveau depuis le 28 mai, alors que l'attention se porte sur les résultats à venir.

Les bénéfices de MongoDB sont en hausse

MongoDB est l'une des plus grandes entreprises américaines dans les secteurs du logiciel et des données. Son produit phare est sa base de données générale moderne, qui possède de nombreuses fonctionnalités telles que la recherche, la recherche vectorielle, les séries temporelles, le cycle de vie des données et l'analyse pilotée par application.

MongoDB utilise une approche de logiciel en tant que service (SaaS), où il facture à ses clients un prix bas par mois. Il utilise également une approche freemium, où il offre ses services gratuitement.

Le forfait sans serveur coûte 0,10 $ par million de lectures, tandis que son forfait dédié commence à environ 57 $ par mois. MongoDB est utilisé par certaines des principales entreprises mondiales comme Toyota, Cisco, Okta et Novo Nordisk.

L'activité de MongoDB a bien progressé ces dernières années. Son chiffre d'affaires annuel est passé de plus de 421 millions de dollars en 2019 à plus de 1,68 milliard de dollars l'année dernière. Il a réalisé plus de 1,81 milliard de dollars au cours des douze derniers mois (TTM).

Le prochain catalyseur clé pour le cours de l'action MongoDB sera ses résultats trimestriels, qui seront publiés lundi.

Les résultats les plus récents ont montré que l'activité de MongoDB s'est bien déroulée au cours du dernier trimestre, puisque ses revenus ont augmenté de 13 % pour atteindre 478 millions de dollars. La majeure partie de ces revenus - 468 millions de dollars - provenait des abonnements, tandis que le reste provenait des services. MongoDB a réalisé un bénéfice brut de 349 millions de dollars, tandis que sa perte nette a augmenté à 71 millions de dollars.

Les analystes s'attendent à ce que le chiffre d'affaires de MongoDB soit de 495 millions de dollars, soit une augmentation de 14,5 % par rapport à la même période l'année dernière. L'estimation la plus élevée est de 512 millions de dollars, tandis que l'estimation la plus basse est de 471 millions de dollars.

L'estimation moyenne des bénéfices par action est de 69 cents, en baisse par rapport aux 96 cents de l'année dernière. Pour l'année, le chiffre d'affaires de MongoDB s'élèvera à 1,93 milliard de dollars, soit une augmentation annuelle de 14 %. Il dépassera ensuite les 2,2 milliards de dollars l'année prochaine.

L’une des principales préoccupations concernant MongoDB est que son activité est assez surévaluée pour une entreprise qui est toujours déficitaire.

Sa capitalisation boursière dépasse les 25 milliards de dollars et son ratio cours/bénéfice à terme est de 139, ce qui est beaucoup plus élevé que celui d'autres entreprises.

Une bonne façon d’évaluer une entreprise comme MongoDB est d’utiliser la règle des 40, qui prend en compte sa croissance et ses marges. MDB a une marge de bénéfice net de moins 12 % et un indicateur de croissance des revenus d’environ 20 %.

Cela lui donne une métrique de règle des 40 d'environ 8, ce qui signifie qu'elle est sensiblement surévaluée. En conséquence, elle devra continuer à publier des chiffres solides.

Analyse du cours de l'action MongoDB

Le graphique quotidien montre que le cours de l'action MDB a touché un plancher et formé un double fond à 213 $ en juin et en août. Un double fond est l'un des modèles de retournement haussier les plus populaires.

L'action a formé un canal ascendant et se trouve maintenant quelques points en dessous de son côté supérieur. Elle s'est déplacée entre les niveaux de retracement de Fibonacci de 38,2 % et 50 %.

Le plus important est que l’action est sur le point de former un modèle de croix d’or, lorsque les moyennes mobiles à 50 et 200 jours se croisent. Une croix d’or conduit souvent à des gains plus importants à long terme.

Par conséquent, les perspectives pour l'action sont neutres pour le moment. Une cassure au-dessus du niveau de résistance clé à 350 $ indiquera de nouveaux gains, potentiellement jusqu'à 400 $. Le scénario alternatif est celui où il tombe à 320 $.