L'indice Stoxx 50 forme un motif inverse en H&S avant la décision de la BCE

L'indice Euro Stoxx 50 a connu un fort rebond ces derniers jours. L'indice, qui suit les plus grandes entreprises européennes, a augmenté au cours des six derniers jours consécutifs, atteignant un sommet de 4 977 €, son plus haut niveau depuis le 29 octobre. Il a bondi d'environ 6 % par rapport à son plus bas niveau de novembre.

Décision de la Banque centrale européenne

L'indice Euro Stoxx 50 s'est modestement redressé et se dirige vers son plus haut niveau historique alors que les traders attendent la décision prochaine de la Banque centrale européenne.

Les économistes s'attendent à ce que la banque réduise ses taux d'intérêt pour la quatrième fois consécutive, l'économie européenne ne se portant pas bien.

Les données publiées la semaine dernière par S&P Global ont montré que les PMI manufacturière et des services de l'UE sont restées sous pression en novembre.

Un autre rapport a montré que la production industrielle allemande a continué de baisser en octobre, les entreprises comme BASF et Volkswagen ralentissant.

L’inflation européenne s’est également rapprochée du niveau cible de 2 % de la banque centrale, tandis que le marché du travail s’assouplit dans certains pays.

Les analystes estiment donc que la BCE baissera les taux d'intérêt de 0,25 % lors de cette réunion, une décision qui devrait stimuler l'indice Euro Stoxx 50. Historiquement, les actions se comportent bien lorsque les banques centrales baissent les taux.

La Réserve fédérale devrait également poursuivre son cycle d'assouplissement ce mois-ci. Elle a déjà réduit les taux d'intérêt deux fois cette année et les analystes prévoient une nouvelle baisse de 0,25 % lors de sa dernière réunion de l'année.

Les actions de la Fed ont un impact sur les actions européennes en raison du grand nombre d'entreprises qui font des affaires aux États-Unis. Les États-Unis sont l'un des plus grands marchés pour des entreprises comme Volkswagen et SAP.

Les investisseurs craignent toutefois que Donald Trump ne commence à appliquer des tarifs douaniers sur les produits européens en raison du large déficit commercial entre les deux régions. Les tarifs ont tendance à avoir un impact négatif sur les flux commerciaux entre les pays.

Ces tarifs interviendraient à un moment difficile pour les entreprises européennes, qui peinent actuellement à concurrencer leurs homologues asiatiques. Par exemple, le secteur automobile est perturbé par une entreprise comme BYD, qui vend désormais des millions de véhicules par an.

Les principaux mouvements du Euro Stoxx 50

SAP, le géant du logiciel, est l'entreprise qui a le mieux performé dans l'indice Euro Stoxx 50 cette année, avec une hausse de 74 %. Elle a bien réussi grâce à sa forte croissance des revenus récurrents et à ses investissements dans l'intelligence artificielle.

Prosus, une société d'investissement mondiale qui appartenait auparavant à Naspers, est une autre grande performante, son action ayant augmenté de près de 50 % cette année. La société a bien performé car les entreprises technologiques ont rebondi. Les analystes s'attendent à ce qu'elle rende publiques ou vende certaines de ses sociétés du portefeuille.

Le cours des actions Ferrari a bondi de 40 % cette année, alors que la demande de véhicules de luxe continuait d'augmenter. Il s'agit de l'une des actions automobiles les plus performantes de l'année.

Les autres meilleures performances de l'indice Euro Stoxx 50 sont Flutter Entertainment, Inditex, Schneider Electric et Allianz.

D’autre part, certains des plus grands retardataires sont des entreprises comme Stellantis, Deutsche Post, L’Oréal, Pernod Ricard, BMW, Kering et Volkswagen. Toutes ces entreprises sont fortement exposées à la Chine, un pays qui ne va pas bien.

Analyse de l'indice Euro Stoxx 50

Le graphique quotidien montre que l'indice Euro Stoxx 50 a rebondi au cours des dernières semaines. Il s'est redressé et a franchi les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 200 et 50 jours. Les deux moyennes sont sur le point de former un croisement haussier connu sous le nom de croisement d'or.

L'indice a également formé un motif inverse tête et épaules, un motif de renversement haussier populaire. De plus, les indicateurs Relative Strength Index (RSI) et MACD ont tous pointé vers le haut.

Par conséquent, l'indice connaîtra probablement une forte cassure haussière, les haussiers visant le prochain niveau de résistance clé à 5 000 €. Une hausse au-dessus de ce niveau indiquera de nouveaux gains à court terme.