Êtes-vous un investisseur indien qui souhaite profiter de la hausse de Wall Street ? Voici comment procéder

Alors que les marchés boursiers indiens sont confrontés à des valorisations élevées, les investisseurs explorent de plus en plus d’opportunités internationales, notamment aux États-Unis.

La récente forte performance de Wall Street, menée par les actions technologiques, a fait des fonds communs de placement américains une stratégie de diversification viable.

Selon un rapport du The Economic Times, les planificateurs financiers recommandent aux investisseurs d'allouer 5 à 10 % de leurs portefeuilles d'actions aux marchés américains, en échelonnant les investissements au cours de l'année prochaine pour atténuer les risques liés à la forte hausse des valorisations.

Actions indiennes contre actions américaines : un aperçu de l’évaluation

Actuellement, le S&P 500 se négocie à un ratio cours/bénéfice (PE) de 25,41, légèrement inférieur aux 26,5 du Nifty 500.

Vishal Dhawan, fondateur de Plan Ahead Wealth Advisors, note dans le rapport :

Dhawan préconise des plans d'investissement systématiques (SIP) dans des fonds comme le Franklin US Opportunities Fund pour ceux qui ont une tolérance au risque plus élevée.

Certaines régimes de fonds communs de placement diversifiés et sectoriels prévoient une allocation pouvant atteindre 35 % à des actions étrangères.

Des programmes comme le PPFAS Flexicap Fund ont pour mandat d’investir dans des entreprises mondiales.

Les marchés indien et américain exposent ensemble un investisseur à 30 % du PIB mondial

Les États-Unis représentent environ 25 % du PIB mondial et abritent des entreprises uniques dans des secteurs émergents, ce qui en fait une destination attrayante pour les investisseurs indiens.

Une note de Motilal Oswal Mutual Fund souligne que la combinaison d'investissements sur les marchés américain et indien offre une exposition à 30 % du PIB mondial.

De plus, la faible corrélation entre les marchés américain et indien contribue à réduire la volatilité du portefeuille, améliorant ainsi les rendements ajustés au risque.

Au cours de l'année écoulée, le S&P 500 a bondi de 37%, dépassant la hausse de 25,29% du Nifty 500.

« Les marchés américains ont fortement augmenté au cours de l'année écoulée, sous l'impulsion des actions technologiques, mais l'évolution à venir ne sera pas unilatérale », a déclaré Vineet Nanda, fondateur de SIFT Capital.

Nanda estime que les investisseurs pourraient échelonner leurs investissements et utiliser une approche d'achat à la baisse.

Les gestionnaires de patrimoine mettent toutefois en garde contre une sur-allocation aux États-Unis.

Feroze Azeez, directeur général adjoint d'Anand Rathi Wealth, met en garde : « Le marché américain est confronté à des risques géopolitiques, à des pressions inflationnistes et à des incertitudes sur la politique de la Réserve fédérale. »

Les réglementations limitent les options d’investissement dans les actions américaines

Malgré l’attrait, les investisseurs indiens sont confrontés à des options limitées pour les investissements en actions américaines, affirment les distributeurs.

Cela est dû au fait que la Banque de réserve de l’Inde (RBI) impose un plafond de 7 milliards de dollars pour les fonds communs de placement et 1 milliard de dollars supplémentaires pour les fonds négociés en bourse (ETF).

Cette restriction limite la disponibilité des fonds axés sur les actions américaines de taille moyenne et petite ou sur les secteurs en dehors de la technologie.

De nombreuses sociétés de gestion de fonds ont interrompu les nouveaux investissements en raison de ces limites.

Pour ceux qui souhaitent s’exposer aux États-Unis, les options comprennent des fonds axés sur les grandes capitalisations ou des ETF Nasdaq 100, qui sont fortement orientés vers la technologie.

De plus, les fonds internationaux bénéficient d’un traitement fiscal favorable, avec un impôt sur les plus-values à long terme de 12,5 % après une période de détention de deux ans.