Voici pourquoi le cours de l'action Hermes monte en flèche et bat ses rivaux

Le cours de l'action Hermes a bien performé cette année, surpassant d'autres grands acteurs de l'industrie du luxe. Il a atteint un sommet de 2 300 €, son plus haut niveau depuis le 21 mai et 21 % au-dessus du point le plus bas de septembre.

L’action Hermes a augmenté de 24 % cette année, tandis que LVMH, Kering, Richemont, Burberry et d’autres sociétés de marques de luxe ont reculé. Alors, pourquoi Hermes se porte-t-il mieux que les autres entreprises ?

L'activité d'Hermès se porte bien

L’industrie des biens de luxe se porte bien, grâce à la forte demande de ses produits dans les principales régions géographiques.

Les résultats les plus récents ont montré que le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté à 11,2 milliards d'euros au cours des neuf premiers mois de l'année, soit une hausse de 14 % par rapport à la même période l'année dernière.

Son chiffre d'affaires du troisième trimestre a augmenté de 11 % pour atteindre 3,7 milliards d'euros. Son activité asiatique a continué de prospérer, grâce à des pays clés comme la Corée du Sud, Singapour et la Thaïlande. Cependant, le segment asiatique a été impacté par la Chine, où les dépenses de consommation ont récemment ralenti. Il y a eu des rapports sur de nombreux centres commerciaux de luxe à Hong Kong et dans d'autres grandes villes où le trafic est faible.

Les ventes au Japon ont bondi de 23 %, en partie grâce à la flambée du marché boursier, qui a profité aux particuliers fortunés. L'entreprise a également enregistré de fortes ventes dans des régions comme l'Europe et les Amériques.

La majeure partie de sa croissance est tirée par son activité cuir, dont les ventes ont bondi de 17 %. L'entreprise a continué à augmenter sa capacité en ouvrant un nouvel atelier à Riom. D'autres pans de son activité comme le prêt-à-porter et les accessoires, les parfums et la beauté, la soie et les textiles ont également bien performé.

Hermes a fait mieux que ses concurrents pour plusieurs raisons. Tout d’abord, il s’adresse aux ultra-riches qui sont prêts à dépenser des dizaines de milliers de dollars pour un sac à main. Certains de ces acheteurs dépensent même plus de 300 000 $ pour un sac pour lequel ils ont attendu des mois, voire des années.

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De plus, l’entreprise envisage de se tourner vers la haute couture, le service le plus exclusif, où les produits sont fabriqués sur mesure. Ces produits ont tendance à avoir des marges plus élevées, car ils coûtent des milliers de dollars.

De plus, Hermès a également maîtrisé l’art de la vente, de la narration et de la production. Alors que d’autres entreprises se lancent dans la production, la plupart de ses produits sont fabriqués à la main dans ses ateliers en France. L’entreprise, qui ne dispose pas de service marketing, est connue pour ses pénuries d’ingénierie, ce qui rend ses produits plus précieux.

Cela a néanmoins permis à l’entreprise de bénéficier d’une forte prime, qui lui a permis d’atteindre une capitalisation boursière de plus de 250 milliards de dollars. Ses ventes totales se sont élevées à plus de 14 milliards de dollars au cours du dernier exercice financier, tandis que son bénéfice net a dépassé 4,4 milliards de dollars.

En revanche, LVMH a réalisé plus de 95 milliards de dollars en 2023 et un bénéfice net de plus de 17 milliards de dollars. LVMH a une capitalisation boursière de plus de 331 milliards de dollars, soit environ 81 milliards de dollars de plus qu'Hermès. Il a un ratio cours/bénéfice de 22, bien inférieur aux 54 d'Hermès.

Analyse du cours de l'action Hermes

Graphique boursier d'Hermès | Source: TradingView

Le graphique quotidien montre que le cours de l'action Hermes a connu une forte tendance haussière au cours des dernières semaines. Il a dépassé le niveau de résistance crucial à 2 277 €, son plus haut niveau du 27 septembre.

L'action a dépassé les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours. De plus, l'indicateur MACD a dépassé la ligne zéro. L'indice de force relative (RSI) a continué d'augmenter et se rapproche du point de survente à 70. Il a également formé un motif inverse tête et épaules.

L'action continuera donc à monter, les haussiers visant le prochain point de résistance clé à 2 415 €, son plus haut niveau de mars de cette année. Une hausse au-dessus de ce niveau indiquera de nouveaux gains, le prochain point à surveiller étant à 2 500 €.