Le cours de l'action Spotify pourrait chuter à 387 $ alors que les initiés vendent

Le cours de l'action Spotify a connu une excellente année, puisqu'il a bondi de plus de 140 % en 2024, portant sa capitalisation boursière à plus de 92 milliards de dollars. SPOT, une société de streaming de premier plan, a grimpé de 563 % par rapport à son point le plus bas en 2023. Alors, l'action a-t-elle encore de la marge de progression alors que certains des principaux initiés vendent ?

Les initiés de Spotify vendent leurs actions

Des données récentes montrent que certains actionnaires seniors de Spotify vendent leurs actions pour profiter de la hausse actuelle. Selon Barchart, ces initiés ont vendu 1,6 million d'actions au cours des trois derniers mois et 3,4 millions au cours des 12 derniers mois. Au prix actuel, ces actions valent plus de 1,5 milliard de dollars.

Parmi les principaux actionnaires qui vendent des actions Spotify figurent Daniel Ek, le fondateur et PDG, Barry Mccarthy, Gustav Soderstrom et Dustee Jenkins. Soderstrom est le directeur des produits et de la technologie de l'entreprise, tandis que Jenkins est le responsable des relations publiques.

Ted Sarandos, directeur général de Netflix et membre du conseil d'administration, a également vendu des actions d'une valeur de plus de 6 millions de dollars.

Les ventes internes sont souvent considérées comme des signaux d'alarme, car ces responsables connaissent mieux les performances d'une entreprise que les investisseurs ordinaires. Cependant, certaines de ces ventes font généralement partie de la planification à long terme d'un initié.

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L'activité SPOT est en plein essor

Le cours de l'action de Spotify a bondi alors que l'entreprise continue de gagner des parts de marché dans l'industrie du streaming musical. Cela est notable car elle est en concurrence avec des entreprises qui ont un avantage d'écosystème. Apple Music est préinstallé sur les appareils Apple, tandis que YouTube Music fait partie de l'écosystème de Google.

L'activité de Spotify a continué d'attirer de nouveaux clients au cours des dernières années, même si l'entreprise a progressivement augmenté ses prix. Elle a terminé le dernier trimestre avec 640 millions d'utilisateurs actifs mensuels, contre 574 millions à la même période l'année dernière.

Le MAU est une mesure importante pour Spotify en raison de la manière dont il gagne de l'argent. Les utilisateurs gratuits génèrent des revenus pour son entreprise grâce à la publicité. Dans le même temps, de nombreux utilisateurs gratuits finissent par souscrire à son forfait premium pour supprimer les publicités, qui peuvent être une nuisance.

L'activité publicitaire de Spotify a généré plus de 472 millions de dollars de revenus au cours du dernier trimestre, contre 447 millions de dollars au cours de la même période l'année dernière.

Le nombre d'abonnés premium de l'entreprise a continué d'augmenter. Elle comptait plus de 252 millions d'abonnés, soit une augmentation annuelle de 12 % par rapport à la même période l'année dernière. Cette croissance a augmenté ses revenus premium de 21 % à 3,51 milliards de dollars.

Spotify a également augmenté ses marges en augmentant les coûts des abonnements premium et en réduisant ses coûts grâce à des licenciements. Il a licencié environ 17 % de ses employés plus tôt cette année. Dans le même temps, il y a des signes que son pari sur les podcasts porte ses fruits.

Les analystes sont optimistes quant à la poursuite de la bonne santé de l'activité de Spotify cette année. L'estimation moyenne du chiffre d'affaires du trimestre en cours est de 4,14 milliards de dollars, soit une augmentation annuelle de 12,83 %. Les analystes s'attendent également à ce que son chiffre d'affaires annuel atteigne 15,5 milliards de dollars cette année, suivi de 17,8 milliards de dollars l'année prochaine.

Analyse du cours de l'action Spotify

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action SPOT a été en forte hausse au cours des derniers mois. Il a franchi le niveau de résistance important à 387,68 $, le côté supérieur du modèle de graphique en coupe et anse. Un C&H est un signe haussier très populaire sur le marché.

L'indice de force relative (RSI) est passé au niveau de survente. Par conséquent, l'action va probablement passer par une réinitialisation, qui la fera chuter jusqu'au support à 387 $. Ce modèle est connu sous le nom de rupture et de retest, un signe haussier populaire. Par conséquent, la vision à long terme de l'action est haussière, avec un objectif à 600 $.