Palo Alto Networks est-il une bonne action de cybersécurité pour 2025 ?

Le cours de l'action Palo Alto Networks a augmenté de 26 % en 2024, alors que la demande de cybersécurité continue d'augmenter à l'échelle mondiale. Il a également bondi en raison des vents favorables de l'intelligence artificielle qui ont fait grimper fortement les autres entreprises du secteur. Son action a atteint un niveau record de 207 $ et s'est ensuite repliée à son niveau actuel de 186 $. PANW est-il donc une bonne entreprise à acheter en 2025 ?

PANW est une bonne entreprise en croissance

Palo Alto Networks est l'une des entreprises qui connaissent la croissance la plus rapide dans le secteur de la cybersécurité. Elle propose des solutions de sécurité réseau, de sécurité cloud et d'intelligence artificielle. L'entreprise adopte une approche hybride, proposant des solutions matérielles comme des pare-feux matériels et des solutions logicielles via un modèle d'abonnement.

L'activité de Palo Alto Networks a bien progressé au cours des dernières années, avec l'ajout de milliers de clients dans le monde entier. Ses principaux clients comprennent Caesars Entertainment, Salesforce, ADT, Michelin et Better Mortgage.

L’activité de PANW a connu une forte trajectoire, avec un chiffre d’affaires annuel passant de 3,4 milliards de dollars en 2019 à plus de 8 milliards de dollars en 2023. Cette tendance devrait se poursuivre dans les années à venir, bien qu’à un rythme modéré.

Le plus important, c’est que l’entreprise a commencé à faire des bénéfices. Au cours des douze derniers mois (TTM), elle est passée d’une perte nette annuelle de 498 millions de dollars en 2012 à un bénéfice net de plus de 2,7 milliards de dollars.

Les résultats les plus récents ont montré que l'activité de l'entreprise a continué de bien se porter au cours du dernier trimestre, grâce au concept de plateforme. La plateforme est un processus au cours duquel les entreprises consolident leurs fonctions de sécurité pour réduire leur complexité.

Les résultats ont montré que son chiffre d'affaires du premier trimestre 2025 s'est élevé à 2,1 milliards de dollars, soit une augmentation annuelle de 14 %, dépassant les attentes des analystes. Son ARR de sécurité de nouvelle génération est passé à 4,52 milliards de dollars, dépassant la limite supérieure de ses prévisions.

La direction s’attend à ce que l’activité continue de bien se porter. Elle espère que son ARR NGS pour le deuxième trimestre sera compris entre 4,7 et 4,75 milliards de dollars, tandis que son chiffre d’affaires augmentera de 12 % à 14 % pour atteindre entre 2,22 et 2,25 milliards de dollars.

Les analystes de Wall Street sont optimistes quant à la poursuite de la croissance à deux chiffres de l'entreprise pendant un certain temps. L'estimation moyenne parmi 50 analystes est que le chiffre d'affaires de l'exercice financier en cours augmentera de 14 % pour atteindre 9,15 milliards de dollars, suivi de 10,58 milliards de dollars l'année suivante.

Les analystes sont également modérément optimistes quant au prix des actions de Palo Alto Networks, qu'ils s'attendent à voir passer de 186 $ à 204 $.

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Analyse du cours de l'action Palo Alto Networks

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action PANW a été en lente hausse au cours des dernières années et a atteint un sommet record de 207 $ en décembre. Il a formé un canal ascendant représenté en noir et s'est déplacé légèrement en dessous du support clé à 190 $.

L'indice de force relative (RSI) a également formé un canal ascendant. Il est resté au-dessus des moyennes mobiles sur 50 et 100 semaines. Par conséquent, les perspectives de l'action sont neutres avec une tendance baissière. Une baisse en dessous du côté inférieur du canal indiquera une chute à 150 $.