Le cours de l'action Amgen a formé une croix de la mort : rebondira-t-il en 2025 ?

Le cours de l'action Amgen a subi un revers brutal au quatrième trimestre 2024, car son médicament pour la perte de poids n'a pas suscité l'enthousiasme. Après avoir atteint un sommet à 341 $ en juillet, l'action a chuté de plus de 25 % pour atteindre le niveau actuel de 260 $. Alors, Amgen est-elle une bonne action de santé à acheter en 2025 ?

Le titre d'Amgen a chuté après les déceptions liées à la perte de poids

La principale raison pour laquelle le cours de l'action Amgen s'est effondré est que MariTide, son médicament expérimental pour la perte de poids, n'a pas réussi à surpasser ceux d'Eli Lilly et de Novo Nordisk. Les données publiées en octobre ont montré que le médicament a aidé les patients à perdre 20 % de leur poids la première année. Le chiffre devait être d'au moins 25 % pour qu'il puisse rivaliser avec ses principaux concurrents.

L’industrie de la perte de poids est devenue l’un des secteurs les plus rentables et les plus populaires de la santé. Elle aidera Eli Lilly à devenir une entreprise d’un trillion de dollars en 2025.

Ses performances ont poussé de plus en plus d’entreprises à innover et à développer de meilleurs médicaments pour concurrencer ceux de Novo et Lilly.

Cependant, une entreprise comme Amgen se portera bien même sans présence dans le secteur de la perte de poids. De plus, il y a des signes que le secteur commence à ralentir, comme en témoigne l'action Novo Nordisk, qui s'est effondrée de plus de 40 % par rapport à son plus haut niveau en 2024.

De plus, le médicament amaigrissant d'Amgen avait peu de chances de gagner des parts de marché en raison de la domination de Lilly et de Novo. Les données montrent que Zepbound de Lilly détient environ 40 % des parts de marché aux États-Unis. Ensemble, les deux entreprises contrôlent environ 68 % du marché et il sera très difficile pour d'autres médicaments de gagner des parts de marché.

L'activité d'Amgen se porte bien mais fait face à des risques

Amgen se trouve dans une situation difficile. Bien que son activité soit florissante, elle fait face à des risques importants liés à l'expiration de ses brevets. Elle avait besoin de son médicament amaigrissant pour remplacer les médicaments dont les brevets étaient expirés.

Les derniers résultats financiers ont montré que les revenus d'Amgen ont augmenté de 23 % au troisième trimestre, avec dix médicaments ayant des ventes d'au moins deux chiffres. Le succès était principalement dû à des médicaments comme Tezspire, Blincyto, Evenity et Tavneos.

La croissance des ventes de l'entreprise est principalement due à son acquisition de Horizon Therapeutics pour 28 milliards de dollars. Sans cette acquisition, Amgen aurait enregistré une croissance de ses revenus d'environ 8 %, ce qui est également très bon.

Les ventes de Repatha et d'Evenity ont bondi de 40 % et de 30 % au cours du trimestre, tandis que celles de Blincyto ont augmenté de 49 %. Les revenus de Tezspire ont augmenté de 67 %, tandis que les ventes de Tavneos ont doublé en raison d'un volume plus élevé.

Les analystes s'attendent à ce qu'Amgen continue de développer son médicament amaigrissant ou même effectue une acquisition majeure cette année. De nombreuses petites entreprises développent des produits similaires, et certaines des entreprises les plus potentielles à acheter incluent Viking Therapeutics et Structure Therapeutics.

Les analystes de Wall Street sont optimistes quant au cours de l'action Amgen et à ses activités malgré les nombreux défis. L'on s'attend à ce que son chiffre d'affaires pour 2024 soit de 33 milliards de dollars, suivi de 34,36 milliards de dollars l'année financière suivante.

La prévision du cours de l'action Amgen est de 322 $, soit plus que le cours actuel de 260 $, ce qui laisse présager de nouveaux gains à venir.

Analyse du cours de l'action Amgen

Le graphique quotidien montre que le cours de l'action AMGN a atteint un sommet à 341 $ en 2024, puis a chuté à 255 $ l'année dernière. Il a formé un schéma de croix de la mort lorsque les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 200 jours se sont croisées. Il s'agit de l'un des schémas les plus baissiers du marché.

L'action a également évolué en dessous du point de retracement de 50 %. D'autre part, elle a trouvé un soutien à 255 $, ce qui coïncide avec le retracement de 61,8 % et le plus bas swing d'avril 2024. Elle est également tombée en dessous du support clé à 276 $, son plus haut niveau en 2022.

Il y a des signes que l'action a formé un schéma de graphique en coin descendant, un signe populaire de renversement haussier. Par conséquent, on peut faire valoir un argument contraire à l'action. Si cela se produit, le prochain point à surveiller sera à 276 $, soit environ 6 % au-dessus du niveau actuel. Il pourrait également rebondir au niveau psychologique de 300 $.