Analyse du cours de l'action Rivian : sur le point d'entamer une hausse haussière pluriannuelle ?

Le cours de l'action Rivian pourrait être sur le point d'entamer une hausse multi-annuelle avant le lancement de la R2 plus tard cette année. Les actions RIVN ont bondi de plus de 24 % vendredi, atteignant un sommet de 16,50 $, leur plus haut niveau depuis juillet 2024. Elles ont grimpé de près de 100 % par rapport à leur point le plus bas en 2024.

La Rivian R2 pourrait changer la donne

Le cours de l'action Rivian a connu une forte hausse ces derniers mois, grâce à l'engouement actuel autour du R2, la version moins chère de sa populaire marque R1.

La R2 sera un véhicule plus petit, mais très performant, coûtant environ 45 000 $, bien moins cher que la R1, qui commence à 69 000 $. Elle aura une autonomie estimée à plus de 300 miles, légèrement supérieure à la R1 la moins chère, qui a 270 miles.

La R2 de Rivian connaîtra un plus grand succès grâce au succès de la R1 aux États-Unis, où elle est devenue l'un des véhicules électriques les plus populaires.

Les résultats publiés la semaine dernière ont montré que Rivian a produit 49 476 véhicules en 2024 et en a livré 51 579. Ces chiffres étaient conformes aux prévisions précédentes et sont le signe que la demande reste forte.

Le principal défi de Rivian au fil du temps a été que ses véhicules étaient toujours trop chers pour le consommateur moyen. Par exemple, avec 65 000 $, on peut choisir d'acheter un camion Rivian R1 ou un Ford F-150, qui commence à 38 710 $.

On peut également acheter le Ford Ranger, qui commence à 32 820 $ ou même le Maverick, qui se vend à 23 920 $. Compte tenu de ce choix, de nombreuses personnes optent pour l’achat de véhicules à moteur à combustion interne qui ont une longue expérience.

La Rivian R2 - en quelque sorte - change la donne en proposant un véhicule de qualité à un prix très abordable. Elle pourrait faire mieux que la Model 3 de Tesla, qui est devenue le véhicule le plus vendu de l'entreprise.

La rentabilité de RIVN en vue

L’autre raison principale pour laquelle le cours de l’action Rivian pourrait être sur le point d’entamer une hausse pluriannuelle est que l’entreprise a commencé à se concentrer sur les bénéfices.

Depuis longtemps, le cours de l'action Rivian a du mal à se maintenir en raison de ses énormes pertes. Sa perte nette en 2023 a dépassé 5,4 milliards de dollars, soit moins que les 6,7 milliards de dollars qu'elle avait perdus l'année précédente. Sa perte sur les douze derniers mois (TTM) a dépassé 5,52 milliards de dollars.

Cette perte va se poursuivre à court terme. Cependant, l'entreprise a commencé à se concentrer sur la réduction des coûts, ce qui l'aidera à dégager son premier bénéfice brut trimestriel lors de la publication de ses résultats financiers. C'est une bonne avancée et je m'attends à ce que l'entreprise réalise un bénéfice net dans les prochaines années.

Dans le même temps, Rivian a amélioré son bilan pour compenser sa consommation de trésorerie. Elle a reçu un important investissement de 5 milliards de dollars de Volkswagen et, plus récemment, l'entreprise a reçu un prêt de 6,6 milliards de dollars de l'administration Joe Biden.

Par conséquent, une combinaison de croissance modeste des ventes, de rentabilité future et d'un bilan stable pourrait l'aider à continuer à prospérer. De plus, l'entreprise pourrait bénéficier de la proximité d'Elon Musk avec Donald Trump, le président entrant, car il ne promouvra pas de politiques susceptibles de nuire à Tesla.

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Analyse du cours de l'action Rivian

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action RIVN a évolué dans une fourchette étroite au cours des dernières années, en raison des inquiétudes concernant sa trajectoire déficitaire. Il y a des signes que l'action traverse la phase d'accumulation.

Tout récemment, l'indicateur d'accumulation et de distribution s'est déplacé au-dessus de la résistance clé indiquée en rouge. Il s'agit d'un indicateur populaire qui examine les tendances des investisseurs sur le marché. Les deux lignes de l'indice Smart Money (SMI) ont formé un croisement haussier.

L'action de Rivian a également dépassé la ligne de tendance rouge descendante. Par conséquent, la voie de moindre résistance pour l'action RIVN sera haussière, le prochain niveau clé à surveiller étant à 28,10 $, son plus haut niveau en juin 2023, soit environ 70 % au-dessus du niveau actuel.