Strive de Vivek Ramaswamy dépose un ETF obligataire Bitcoin : pourquoi c'est un changement de jeu

Le dépôt par Strive Asset Management pour lancer un ETF « Bitcoin Bond » marque un moment décisif pour Bitcoin (BTC), notamment alors qu'il s'efforce de reconquérir sa position au-dessus du seuil des 100 000 $.

Dirigée par Vivek Ramaswamy, une figure notable de l'administration entrante de Donald Trump, cette initiative signifie non seulement une expansion stratégique de la portée de Bitcoin dans les véhicules d'investissement traditionnels, mais souligne également l'acceptation croissante et le potentiel de la crypto-monnaie dans le paysage financier.

ETF Bitcoin Bond que Strive cherche à lancer

Selon le dossier déposé auprès de la SEC américaine, le Strive Bitcoin Bond ETF devrait être un fonds géré activement, axé sur les titres convertibles émis par des entreprises qui investissent massivement dans le Bitcoin.

Cette stratégie vise non seulement des entreprises comme MicroStrategy, qui a investi plus de 27 milliards de dollars dans le Bitcoin depuis 2020, mais cherche également à faire découvrir aux investisseurs particuliers et institutionnels un segment de l'économie du Bitcoin qui était auparavant moins accessible.

Le ETF investira au moins 80 % de son exposition nominale dans ces « obligations Bitcoin », en utilisant des dérivés tels que des swaps et des options pour obtenir une exposition supplémentaire, offrant ainsi une option d'investissement moins volatile que la propriété directe de Bitcoin.

L’approche de Strive est enracinée dans une vision plus large visant à atténuer les risques d’investissement à long terme tels que les crises de la dette mondiale, l’inflation et les tensions géopolitiques grâce à l’exposition au Bitcoin.

En tirant parti des obligations Bitcoin, Strive vise à offrir un investissement qui s'aligne sur sa philosophie de lutte contre ces défis macroéconomiques, donnant aux investisseurs la possibilité de diversifier leurs portefeuilles avec une classe d'actifs qui a fait preuve de résilience face aux fluctuations traditionnelles du marché.

Il est à noter que le dépôt intervient à un moment où le taux de hachage du Bitcoin a atteint de nouveaux sommets, signalant une sécurité robuste du réseau et la confiance des mineurs, ce qui pourrait renforcer davantage la confiance des investisseurs dans les produits financiers liés au Bitcoin.

Les flux vers les ETF Bitcoin atteignent des sommets de 6 semaines

Le dépôt du ETF Strive Asset Management intervient quelques semaines après que la SEC américaine a approuvé les premiers ETF crypto combinant Bitcoin et Ethereum.

Cela intervient également à un moment où les ETF Bitcoin ont commencé à enregistrer des entrées importantes après une période de sorties massives.

Le 3 janvier 2025, par exemple, les ETF Bitcoin américains ont enregistré un afflux total de 907,30 millions de dollars, tous les ETF affichant des flux nets positifs selon les données de Coinglass.

Le Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund ETF a mené la charge avec un total net d'entrées de 357 millions de dollars, suivi du iShares Bitcoin Trust ETF de BlackRock qui a enregistré un total net d'entrées de 252,30 millions de dollars.

Ce revirement de situation reflète un nouvel optimisme du marché autour des ETF Bitcoin, stimulé par les espoirs de progrès réglementaires avec l'arrivée de l'administration Donald Trump.

De plus, l’annonce par les États-Unis d’une réserve stratégique de Bitcoin ajoute une couche d’approbation gouvernementale à l’intégration du Bitcoin dans la stratégie financière, ce qui pourrait stimuler le sentiment des investisseurs.

Alors que le prix du Bitcoin a temporairement atteint 99 765 $ le matin du 6 janvier, le marché semble prêt pour le type d'innovation que représente le ETF de Strive.

L’ETF pourrait légitimer davantage le Bitcoin (BTC) dans la finance traditionnelle, attirant potentiellement plus de capitaux et d’intérêts, et poussant le Bitcoin au-delà de sa barrière psychologique de 100 000 $.