Pourquoi les grandes banques comme JPMorgan, Citi et BofA quittent-elles l’Alliance bancaire Net-Zero ?

JPMorgan Chase, ainsi que d'autres grandes banques américaines, ont pris une décision décisive de se retirer de la Net Zero Banking Alliance (NZBA), signalant un changement significatif dans la position de Wall Street sur les alliances financières liées au climat.

À partir de cette semaine, la sortie de JPMorgan de la NZBA marque l'aboutissement d'une tendance plus large, avec des entreprises comme Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Wells Fargo et Goldman Sachs qui suivent le mouvement.

Les banques choisissent de plus en plus de faire avancer leurs programmes de finance verte de manière indépendante, ce qui suscite un débat sur le rôle des institutions financières dans la promotion de l’action climatique.

Qu'est-ce que la Net Zero Banking Alliance (NZBA) ?

L'Alliance bancaire zéro émission, lancée en 2021 dans le cadre de l'Alliance financière de Glasgow pour le zéro émission (GFANZ), visait à unir les banques dans un effort collectif pour atteindre des émissions nettes nulles d'ici 2050.

Au départ, elle a reçu un soutien important, les banques vantant leur participation comme un engagement en faveur de pratiques financières respectueuses de l’environnement.

Ces affiliations ont toutefois été critiquées par les milieux politiques, en particulier avec le prochain changement de direction aux États-Unis alors que les Républicains se préparent à prendre le pouvoir à Washington en 2025.

Cette réaction politique, motivée par des préoccupations concernant les investissements « éveillés », a incité certaines des plus grandes banques américaines à réévaluer leur adhésion à des initiatives environnementales.

Les critiques des alliances climatiques financières ne sont pas nouvelles.

En décembre, la commission judiciaire de la Chambre des représentants, dirigée par le républicain Jim Jordan, a accusé ces groupes de former ce qu'il a décrit comme un « cartel climatique ».

Cette réaction politique a pris de l’ampleur à la suite des élections de 2024, avec des personnalités comme l’ancien président Donald Trump à la tête de l’attaque contre les groupes de finance verte.

Le soutien ferme de Trump aux combustibles fossiles, y compris sa rhétorique « forons, bébé, forons », a exacerbé les divisions entre les institutions financières américaines et européennes sur l’action climatique.

La réponse de JPMorgan

JPMorgan, en particulier, a exprimé son intention de continuer à promouvoir les technologies à faible émission de carbone et à faire progresser la sécurité énergétique par des efforts indépendants.

La banque a souligné que sa décision de quitter la NZBA ne signifie pas qu'elle abandonne ses objectifs climatiques.

Au lieu de cela, elle se concentrera sur des solutions pragmatiques et fondées sur le marché qui correspondent à ses intérêts commerciaux et aux priorités de ses actionnaires.

La division de gestion d'actifs de JPMorgan maintiendra également son adhésion à l'initiative Net Zero Asset Managers (NZAMI), qui se concentre sur la décarbonisation de divers secteurs de l'économie.

Malgré le retrait des grandes banques américaines, certaines institutions, comme Citigroup, restent engagées dans la plus large Alliance financière de Glasgow pour le zéro net.

Citigroup, ainsi que Bank of America et BlackRock, étaient membres fondateurs du GFANZ. Cependant, les récents ajustements de l'alliance ont assoupli les critères de participation, signalant une approche évolutive de l'action climatique.

Institutions financières américaines et européennes

Le retrait de ces banques américaines a accentué le fossé entre les institutions financières américaines et européennes sur les engagements en matière de changement climatique.

Alors que les banques européennes, dont des géants comme HSBC, Barclays et Lloyds, restent des membres fidèles de la NZBA, les banques américaines choisissent de plus en plus de se distancer des coalitions internationales sur le climat.

Cette divergence met en évidence la tension croissante entre le paysage politique américain et les efforts mondiaux pour lutter contre le changement climatique.

Alors que le secteur financier se débat avec son rôle dans la durabilité environnementale, les départs de la Net Zero Banking Alliance soulèvent des questions sur l’avenir du financement climatique et les pressions concurrentes auxquelles sont confrontées les institutions financières mondiales.