Tesla (TSLA) chute après la dégradation de BofA, mais les haussiers restent optimistes : ce que les investisseurs doivent savoir

Les actions de Tesla (TSLA) ont chuté mardi après qu'un analyste de Bank of America ait déclassé l'action de Hold à Acheter.

TSLA a chuté de 3,91 % à 12h26 après avoir montré un comportement erratique en début de séance.

Pendant ce temps, le S&P 500 a chuté de 0,77 %.

Le potentiel de croissance de TSLA pris en compte dans l'évaluation : BofA

L'analyste de BofA Securities, John Murphy, a déclassé Tesla de « Acheter » à « Conserver », en invoquant le fait qu'une grande partie du potentiel de croissance de Tesla, y compris son projet de service de robotaxi, est déjà prise en compte dans son évaluation.

Cependant, Murphy a relevé son objectif de prix à 490 $ contre 400 $, suggérant une hausse potentielle de 17 % par rapport au cours de clôture de lundi à 411,05 $.

Il avait déjà relevé sa note sur Tesla en avril, lorsque l'action se négociait à près de 160 dollars.

Le risque d'exécution des affaires est élevé, a déclaré Murphy. Tesla doit encore améliorer son logiciel de conduite autonome, Full Self Driving (FSD), pour qu'il soit meilleur que les humains, ce que le PDG Elon Musk pense que cela se produira au début de cette année.

Ce que disent les haussiers de TSLA

En revanche, l'analyste de New Street Research Pierre Ferragu a relevé lundi la recommandation sur Tesla de « conserver » à « acheter », en portant son objectif de cours à 460 dollars contre 240 dollars auparavant.

Ferragu a prédit une nouvelle accélération de la croissance automobile en raison de la sortie prévue de modèles moins chers, d'une meilleure efficacité des coûts et de la stabilisation des marges brutes.

Il prévoit que les marges brutes automobiles de Tesla, hors crédits réglementaires, rebondiront à 16 % d'ici 2025.

Entre-temps, l'analyste de Stifel Stephen Gengaro a fait écho au sentiment haussier, en portant son objectif de prix à 492 $ tout en maintenant une note d'achat.

Gengaro a souligné les progrès de Tesla dans la technologie de conduite autonome et son potentiel à étendre ses flottes de taxis robotisés cette année comme catalyseurs clés de l'appréciation des actions.

La vision des robotaxis suscite un débat sur les risques d'exécution

Une part importante de la valorisation actuelle de Tesla est liée à ses ambitieux projets de robotaxi autonome, dont le lancement est prévu fin 2025.

Les analystes reconnaissent le potentiel transformateur de ce service, mais restent méfiants quant aux risques d’exécution.

Tesla doit démontrer que sa technologie Full Self-Driving (FSD) est plus sûre que les conducteurs humains, un obstacle que le PDG Elon Musk vise à surmonter en 2024.

Ferragu considère que les progrès de Tesla dans le domaine de la conduite autonome et de l'intelligence artificielle sont essentiels, permettant à court terme des flottes de robotaxis partiellement non supervisées.

Murphy met toutefois en garde contre le fait que la voie vers un déploiement généralisé reste semée d’obstacles techniques et réglementaires.

Le déploiement attendu par Tesla de son « Model 2 » à prix réduit, avec un prix de départ proche de 30 000 $, est un autre point central pour les analystes.

Ce véhicule devrait élargir la clientèle de Tesla et stimuler la croissance des volumes automobiles.

Les analystes estiment que le modèle 2, combiné aux progrès continus de l'activité de production d'énergie et de stockage de batteries de Tesla, pourrait consolider la domination du marché de l'entreprise.

Les analystes restent divisés alors que Tesla approche de nouveaux sommets

Les actions Tesla, qui ont gagné environ 550 milliards de dollars de valeur marchande depuis qu'Elon Musk a annoncé l'initiative robotaxi le 10 octobre, restent un sujet de débat à Wall Street.

Le record de clôture de l'action à 479,86 $ et son plus haut intraday à 488,54 $ pèsent lourd alors que les analystes ajustent leurs attentes.

Alors que l’objectif de prix moyen pour Tesla est passé de 214 $ en octobre à 309 $, il reste encore en deçà de la fourchette de prix actuelle.

Les analystes s'accordent sur le potentiel à long terme de Tesla, mais soulignent l'importance de surmonter les risques d'exécution à court terme pour justifier sa valorisation élevée.