Delta (DAL), AMD, Walgreens (WBA) ou Constellation Energy (CEG) : quelle action acheter et laquelle éviter

Les investisseurs sont confrontés à une multitude de choix lorsqu’il s’agit de sélectionner les bonnes actions.

Plongeons dans les performances récentes, le sentiment du marché et les perspectives de quatre acteurs clés – Delta Air Lines (DAL), AMD, Walgreens (WBA) et Constellation Energy Corporation (CEG) – pour déterminer quelles actions valent la peine d’être achetées et lesquelles peuvent être mieux laissées hors de votre portefeuille.

Walgreens (WBA) : un pari risqué sur un redressement

Walgreens a publié des résultats trimestriels meilleurs que prévu, avec un bénéfice ajusté par action de 0,51 $, dépassant les attentes des analystes de 0,37 $.

Le chiffre d'affaires a également augmenté à 39,46 milliards de dollars, soit une hausse de 7,5 % par rapport à l'année précédente, dépassant les 37,36 milliards de dollars attendus.

Graphique WBA par TradingView

Malgré ces difficultés, Walgreens fait face à des défis importants, notamment des pertes d'exploitation et des fermetures de magasins dans le cadre d'un plan de restructuration pluriannuel.

Alors que le segment pharmacie de détail de l'entreprise a enregistré une croissance, avec une augmentation des ventes de 6,6 %, les ventes au détail ont diminué en raison d'une baisse des dépenses de consommation et d'une demande réduite pour les produits discrétionnaires.

Le plan de redressement pourrait éventuellement stabiliser Walgreens, mais avec des pressions continues telles que les défis de remboursement et les mesures de réduction des coûts, son avenir reste incertain.

Verdict : Évitez. Malgré des résultats positifs, Walgreens présente trop de risques à court terme en raison de sa restructuration en cours.

Constellation Energy Corporation (CEG) : une action de services publics prometteuse

CEG bénéficie actuellement d'un fort sentiment d'investisseur, reflété par sa recommandation moyenne des courtiers (ABR) de 1,67, qui le place entre un « Achat fort » et un « Achat ».

Les solides perspectives de bénéfices de l'entreprise ont conduit les analystes à réviser à la hausse l'estimation consensuelle Zacks du BPA pour 2025 à 8,31 $, témoignant d'un optimisme accru quant aux performances financières de l'entreprise.

Graphique CEG par TradingView

En tant qu'entreprise de services publics, Constellation Energy bénéficie d'un modèle de revenus stable et prévisible, ce qui est attrayant pour les investisseurs réticents au risque.

Il est toutefois essentiel de garder à l’esprit que les recommandations de courtage sont souvent accompagnées de biais inhérents. Les investisseurs doivent les valider avec leurs recherches.

Verdict : Acheter. Avec un potentiel de croissance solide et une position de marché forte, CEG est un pari à long terme plus sûr.

Advanced Micro Devices (AMD) : confronté à des vents contraires concurrentiels

Les récentes performances d'AMD ont été mitigées.

Goldman Sachs a déclassé AMD de « Acheter » à « Neutre », invoquant une concurrence accrue sur les marchés des GPU et des PC et des perspectives plus faibles pour les unités de serveurs traditionnelles.

La société a également abaissé son objectif de prix de 175 $ à 129 $. Les estimations de revenus d'AMD pour 2025/26 ont été réduites, reflétant ces défis.

Graphique AMD par TradingView

Bien qu'AMD soit un acteur majeur dans le secteur des semi-conducteurs, son exposition moindre aux segments de l'IA à forte croissance par rapport à des concurrents comme Nvidia a entravé la performance de son action.

Les actions d'AMD ont récemment chuté de 5,6%, illustrant davantage les perspectives prudentes du marché.

Verdict : Évitez. La dégradation et les pressions concurrentielles rendent AMD moins attrayant par rapport à ses pairs comme Nvidia et Broadcom.

Delta Air Lines (DAL) : en plein essor grâce à son élan

Delta a publié des résultats solides pour 2024, en déclarant un chiffre d'affaires opérationnel annuel de 61,6 milliards de dollars.

Son bénéfice ajusté par action du quatrième trimestre de 1,85 $ a dépassé les 1,76 $ attendus, démontrant sa résilience dans une industrie aérienne concurrentielle.

Le PDG Ed Bastian a mis l'accent sur la croissance des réservations d'entreprise et des voyages internationaux, signalant une forte demande de voyages aériens.

Graphique DAL par TradingView

Delta prévoit également un flux de trésorerie disponible de 4 milliards de dollars pour 2025, qu'elle prévoit d'investir dans l'expansion de sa flotte et les mises à niveau technologiques.

Grâce à des performances constantes et ponctuelles et à une concentration sur des services haut de gamme, Delta s'est positionnée comme un leader dans l'industrie aérienne.

Verdict : Acheter. Les solides finances, la trajectoire de croissance et les investissements stratégiques de Delta en font un choix attrayant pour les investisseurs.

Bien que l’analyse de Delta (DAL), AMD, Walgreens (WBA) et Constellation Energy (CEG) fournisse un aperçu de leurs positions actuelles, les investisseurs doivent creuser plus avant avant de prendre des décisions d’investissement.

Chaque action présente des opportunités et des risques uniques, qu'il s'agisse de l'exposition d'AMD à l'IA et à la concurrence des puces, de la dépendance de Delta à la demande de voyages, des efforts de redressement en cours de Walgreens ou des notations favorables des analystes de CEG.

Des facteurs tels que les tendances du secteur, la dynamique concurrentielle et les conditions économiques peuvent avoir un impact significatif sur les performances de ces entreprises.

Les investisseurs sont encouragés à évaluer leur santé financière, leur potentiel de croissance et leur alignement avec leur tolérance au risque et leurs objectifs personnels.