Le Stoxx 600 européen monte alors que l'inflation au Royaume-Uni s'atténue ; le FTSE 100 gagne sur la baisse des rendements obligataires

Les marchés européens ont progressé mercredi alors que les investisseurs digéraient les données d'inflation en baisse aux États-Unis et au Royaume-Uni, alimentant l'optimisme quant à une position plus souple de la politique monétaire.

L'indice paneuropéen Stoxx 600 a grimpé de 1,24 % en milieu d'après-midi à Londres, les actions du secteur de la distribution menant la hausse, en bondissant de 2,44 %.

Pendant ce temps, le FTSE 100 a augmenté de 0,9 % alors que les rendements des obligations britanniques ont baissé après une forte décélération de l'inflation, ce qui a stimulé le sentiment du marché.

L'indice des prix à la consommation (IPC) du Royaume-Uni a chuté à 2,5 % en décembre, selon l'Office for National Statistics, défiant les prévisions des économistes qui tablaient sur une lecture inchangée de 2,6 %.

Cela marque un pas notable vers l'objectif d'inflation de 2 % de la Banque d'Angleterre, ouvrant potentiellement la voie à une pause dans les hausses de taux d'intérêt.

Le rendement des obligations d'État à 10 ans a chuté de 13 points de base à 4,757%, le plus bas en une semaine, tandis que le rendement des obligations à 2 ans a chuté de 14 points de base à 4,462%.

De l'autre côté de l'Atlantique, les contrats à terme sur les actions américaines ont gagné du terrain alors que l'inflation sous-jacente des prix à la consommation de décembre, hors alimentation et énergie, est ressortie légèrement inférieure aux attentes à 3,2 %.

L'indice CPI a aligné avec les prévisions à 2,9%, renforçant les espoirs que la Réserve fédérale pourrait ralentir le rythme de ses hausses de taux.

Ajoutant à l’optimisme, les solides résultats des principales banques américaines ont renforcé les marchés mondiaux.

JPMorgan Chase a annoncé des bénéfices record, tandis que Citigroup et Goldman Sachs ont dépassé les attentes des analystes.

Points forts du secteur : le commerce de détail et les services publics sont en tête

Les actions de détail ont soutenu le Stoxx 600, les gains reflétant la confiance des investisseurs dans les tendances de la consommation des ménages dans un contexte de baisse des pressions inflationnistes.

Les services publics ont également connu une hausse significative, profitant de la baisse des coûts d’emprunt en Europe.

Pendant ce temps, la confiance des entreprises britanniques a continué de faiblir.

Un rapport de l'Institut des comptables agréés d'Angleterre et du Pays de Galles (ICAEW) a révélé que le sentiment s'était abaissé à son niveau le plus bas depuis fin 2022, les entreprises luttant contre des charges fiscales plus élevées et une faible croissance des ventes intérieures.

L’accent mis sur les entreprises mondiales : Bayer fait face à un revers juridique

Le géant pharmaceutique et biotechnologique allemand Bayer a subi un nouveau coup juridique, alors qu'un jury américain a ordonné à l'entreprise de verser 100 millions de dollars de dommages et intérêts à quatre plaignants exposés à des produits chimiques toxiques dans une école de l'État de Washington.

Cela s'ajoute aux nombreux défis juridiques auxquels Bayer est confronté depuis son acquisition de Monsanto en 2018, notamment plus de 125 000 poursuites liées à l'herbicide Roundup.

Malgré les turbulences juridiques, les actions de Bayer ont légèrement augmenté de 0,7 % mercredi matin, reflétant la résilience de son portefeuille d'activités plus large.

Les marchés britanniques stimulés par la baisse de l'inflation

Le ralentissement de l'inflation au Royaume-Uni a réduit les coûts d'emprunt, offrant un répit aux marchés financiers.

Les rendements obligataires ont baissé à tous les échéances, réduisant les pressions de financement tant pour le gouvernement que pour les entreprises.

Les données économiques ont toutefois continué de souligner des inquiétudes persistantes, le sentiment des entreprises étant plus faible et menaçant les perspectives de croissance à long terme.

Alors que les marchés européens clôturent une journée de trading forte, l'attention des investisseurs se tourne vers les prochains indicateurs économiques et les rapports de résultats des entreprises, qui apporteront une plus grande clarté sur la trajectoire économique de la région.