Les actions américaines grimpent après des données d'inflation meilleures que prévu et de solides rapports de bénéfices

Les actions américaines ont bondi mercredi, sous l'effet d'un ralentissement de l'inflation de base et de résultats meilleurs que prévu des grandes banques.

Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 804 points, soit 1,9%, tandis que le S&P 500 a gagné 2% et le Nasdaq Composite a grimpé de 2,6%.

Les investisseurs ont poussé un soupir de soulagement lorsque le rapport de l'indice des prix à la consommation (IPC) de décembre a montré que l'inflation sous-jacente, hors alimentation et énergie, avait ralenti à 3,2 %, en baisse par rapport au mois précédent et en dessous des attentes des économistes de 3,3 %.

Les données de l'IPC ont dissipé les inquiétudes concernant de nouvelles hausses de taux, selon John Kerschner, responsable des produits titrisés américains chez Janus Henderson Investors.

Le rendement des obligations du Trésor à 10 ans a fortement chuté, et les actions de croissance comme Tesla et Nvidia ont enregistré des gains solides d'environ 5 % et 2 %, respectivement, alors que les rendements des obligations du Trésor ont baissé.

Une forte saison des résultats débute avec une surperformance du secteur financier

Les rapports sur les résultats du quatrième trimestre ont débuté sur une note positive, en particulier pour les grandes banques.

Les actions de JPMorgan Chase ont grimpé de près de 2 % après avoir publié des résultats par action (EPS) et des revenus supérieurs aux attentes, grâce à des résultats solides dans le trading à revenu fixe et la banque d'investissement.

Les actions de Goldman Sachs ont bondi de 6 % après avoir dépassé les estimations de résultats, tandis que celles de Wells Fargo ont grimpé de 7 % après avoir prévu un revenu net d'intérêts plus élevé pour 2025. Citigroup a également gagné 7 % après avoir dépassé les attentes du quatrième trimestre.

« Les bénéfices des banques sont essentiels car le secteur financier est étroitement lié à l’économie dans son ensemble.

Les résultats haussiers d'aujourd'hui des grandes banques suggèrent un élan positif pour le marché dans son ensemble », a déclaré Larry Tentarelli, stratège technique en chef du Blue Chip Daily Trend Report.

Le recul des rendements à la suite du rapport sur l’indice des prix à la consommation a apporté un soulagement aux investisseurs en actions.

Les actions quantiques et le secteur de l'énergie se redressent

Les actions des entreprises de calcul quantique ont bondi après que Microsoft ait qualifié 2025 d'année de préparation au calcul quantique.

D-Wave Quantum et Rigetti Computing ont grimpé respectivement de 34 % et de 27 %, tandis que le Defiance Quantum & AI ETF a gagné 3 %.

Cette dynamique a été encore renforcée par l'annonce par Nvidia d'un événement « Quantum Day » lors de sa prochaine conférence GTC.

Pendant ce temps, les prix du pétrole ont grimpé, atteignant leurs niveaux les plus élevés depuis août. Le brut West Texas Intermediate a atteint 80,04 dollars le baril, ce qui a fait grimper les actions énergétiques.

Le fonds Energy Select Sector SPDR (XLE) a gagné 1,3%, marquant sa sixième séance positive consécutive.

Le « Beige Book » de la Réserve fédérale a montré une croissance légère à modérée dans tous ses districts, avec une reprise des dépenses de consommation et une amélioration des ventes de véhicules.

Cependant, des coûts plus élevés pour les matériaux et le financement ont ralenti la construction.

Le marché du travail a présenté un tableau contrasté, certains districts ayant enregistré une légère augmentation des embauches et une croissance modérée des salaires.

Malgré les données économiques positives, UBS a averti que la volatilité des actions pourrait persister dans les mois à venir en raison de l'incertitude sur les taux et des éventuels changements de politique sous le président élu Donald Trump.

UBS s'attend également à ce que la Réserve fédérale réduise ses taux de 50 points de base plus tard cette année.

Sur le plan sectoriel, les services de communication ont mené le S&P 500 avec une hausse de 2,7 %, tandis que les secteurs de la consommation discrétionnaire, des services financiers et des technologies de l'information ont tous augmenté de 2 % ou plus.

Le seul secteur en baisse a été celui des biens de consommation courante, qui a enregistré une légère baisse de 0,04 %.