Les actions d'Azul et de Gol grimpent en flèche en raison de potentielles discussions de fusion : ce que les investisseurs doivent savoir

Les actions d'Azul et de Gol ont fortement augmenté jeudi, à la suite de l'annonce d'une proposition de fusion entre les deux compagnies aériennes brésiliennes.

Le cours de l'action d'Azul a augmenté de plus de 4%, tandis que les actions de Gol ont bondi d'environ 8%.

Cette tendance haussière du marché est considérée comme une indication de la confiance des investisseurs dans la fusion proposée des deux compagnies aériennes brésiliennes.

Accord entre Azul et Gol

La compagnie Abra, propriétaire de Gol et Avianca, a annoncé avoir conclu un protocole d'accord avec Azul Airlines, ce qui a fait grimper les cours des actions.

Le mémorandum décrit les premières discussions visant à fusionner les deux sociétés.

Si elle est approuvée, cette fusion transformera complètement l'industrie aérienne brésilienne, puisque la nouvelle compagnie aérienne contrôlerait environ 60 % du marché intérieur, éclipsant Latam, qui en détient actuellement moins de 40 %, selon l'Agence nationale de l'aviation civile (ANAC).

Dans une déclaration aux investisseurs, Gol a souligné que l'accord n'était que le début d'un processus de discussion visant à déterminer la faisabilité d'une éventuelle transaction.

Au cours du processus de négociation, les deux compagnies aériennes ont réitéré leur engagement à préserver leurs noms distincts, ainsi que le fonctionnement de leurs marques respectives et de leurs certificats d'exploitation.

Azul a indiqué lors de sa précédente conférence aux investisseurs que cette combinaison n'augmenterait pas seulement le choix des clients, mais réduirait également les dépenses, leur permettant de se développer et de fournir de meilleurs services dans toute l'entreprise.

Selon l'entreprise, une telle transaction conduirait à la formation d'une nouvelle entité qui développerait et élargirait le transport aérien au Brésil grâce à un réseau qui desservirait la plupart des destinations du pays avec une flotte flexible axée sur la fourniture du meilleur service.

La fusion peut être soumise à certaines conditions.

Selon l'accord d'intention, la fusion est subordonnée à la réussite de la procédure en cours du chapitre 11 de Gol, ainsi qu'à d'autres négociations de règlement et autorisations requises.

Les deux compagnies aériennes ont fait face à d’importants défis financiers

Azul a négocié pour rembourser une partie de ses dettes financières tout en cherchant simultanément un financement supplémentaire pour sécuriser ses positions.

En revanche, Gol a déposé une demande de protection en vertu du chapitre 11 de la loi sur les faillites aux États-Unis, un processus juridique qui permet aux entreprises de se réorganiser tout en continuant à fonctionner. Le processus aux États-Unis est similaire à la récupération judiciaire au Brésil.

En termes de parties prenantes, Gol a souligné son objectif de surmonter les défis critiques au cours du chapitre 11. La société semble s’efforcer de se repositionner en tant qu’entité plus durable, indépendante et financièrement solide.

Accord entre Azul et Gol : réaction du marché

Selon le média local g1, la première réaction des investisseurs a été largement positive, indiquant un désir de plus de consolidation dans le secteur de l'aviation à haute pression au Brésil.

Les observateurs du secteur considèrent la fusion imminente comme une étape logique vers le développement d’une compagnie aérienne à long terme capable de résister à la tempête économique exacerbée par la pandémie.

Cependant, si l’alliance réussit, elle pourrait englober à la fois les avantages et les défauts de la future rivalité aéronautique.

Une autorité de régulation et un contrôle sont attendus tout au long des discussions de fusion, car les autorités évalueront l’impact d’une telle combinaison à grande échelle sur le choix des consommateurs et la dynamique du marché.

Si la fusion se concrétise, elle pourrait entraîner un changement important dans le transport aérien brésilien, avec une amélioration du service, des réseaux plus étendus et une position plus forte face aux concurrents internationaux.

L'activité économique du Brésil dépasse les attentes

Par ailleurs, l'économie brésilienne s'est renforcée en novembre, les données officielles révélant que l'activité a légèrement dépassé les attentes du marché.

L' indice IBC-Br, un indicateur avancé crucial du PIB, a augmenté de 0,1 % en données désaisonnalisées par rapport à octobre.

Cette augmentation s'est produite malgré les prévisions de nombreux économistes qui ne s'attendaient à aucun changement, soulignant la force surprenante de l'économie brésilienne au lendemain des modifications continues de la politique monétaire de la banque centrale étroitement contrôlée.

Sur une base non ajustée en fonction de la saisonnalité, l’indice IBC-Br a augmenté de 4,1 % par rapport au même mois de 2022, indiquant une forte performance globale.

De plus, au cours des douze derniers mois, l’indice a enregistré un taux de croissance sain de 3,6 %.

Ces chiffres impliquent fortement que la reprise économique globale est en plein essor, ce qui pourrait signaler un avenir prometteur pour le Brésil.

Le ministre des Finances Fernando Haddad a souligné cela en déclarant la naissance d'un nouvel espoir, affirmant que la plus grande économie d'Amérique latine pourrait rattraper l'État européen en termes de croissance de 3,6 % en 2024.