3 catalyseurs clés pour l'indice DAX alors qu'il atteint un sommet historique

L'indice DAX a atteint un niveau record ce mois-ci, une tendance qui pourrait se poursuivre cette semaine alors que son plus grand composant publie ses résultats financiers et que la Banque centrale européenne (BCE) publie sa décision sur les taux d'intérêt. Il a atteint un sommet de 21 500 €, en hausse de plus de 80 % par rapport à son plus bas niveau de 2022. L'indice DAX 40 est-il donc un bon investissement cette année ?

Les bénéfices de SAP sont en hausse

SAP, la plus grande entreprise de l'indice DAX, a contribué de manière essentielle à sa récente hausse. Son action vient d'atteindre un niveau record de 263,55 €, en hausse de plus de 240 % par rapport à son plus bas niveau de 2022. Cette hausse a porté sa capitalisation boursière à plus de 336 milliards d'euros.

La croissance de SAP s'est produite grâce à sa forte part de marché dans l'industrie de la planification des ressources d'entreprise (ERP), où elle propose ses solutions aux entreprises mondiales. Elle est également devenue l'une des principales entreprises de l'industrie de l'intelligence artificielle.

Le cours de l'action SAP sera sous les projecteurs cette année alors que l'entreprise publiera ses résultats du quatrième trimestre. Les derniers chiffres ont révélé que son activité cloud a continué de prospérer, avec un carnet de commandes en nuage en hausse de 25 % à 15,4 milliards d'euros.

Le chiffre d'affaires cloud de SAP a augmenté de 25 %, tandis que le chiffre d'affaires de la suite ERP cloud a grimpé de 34 %. Son chiffre d'affaires a bondi de 9 % à plus de 8,4 milliards d'euros, tandis que le bénéfice d'exploitation a augmenté de 29 % à 2,2 milliards d'euros.

Par conséquent, les analystes prévoient que la croissance de SAP se poursuivra au quatrième trimestre, avec un chiffre d'affaires annuel attendu de 33,95 milliards de dollars et des prévisions à terme pour 2025 de 37,9 milliards de dollars. Ces résultats montreront l'impact de sa récente acquisition de WalkMe.

De solides résultats pour SAP devraient probablement pousser l'action à la hausse cette semaine, avec un impact positif sur l'indice DAX.

L’indice réagira également aux résultats d’autres entreprises mondiales qui ont un impact considérable sur les actions mondiales. Parmi les noms les plus notables figurent Microsoft, Apple et Meta Platforms.

Les entreprises de l'indice DAX qui ont le mieux performé jusqu'à présent cette année sont de grands noms comme BASF, Siemens, Deutsche Bank, Commerzbank, Rheinmetall, Heidelberg Materials et Siemens Energy.

La plupart de ces entreprises publieront leurs résultats trimestriels dans les prochaines semaines.

Décisions de la BCE et de la Fed

Les décisions de politique monétaire seront le prochain catalyseur de l'indice DAX. La Réserve fédérale sera le premier catalyseur important, fournissant plus de catalyseurs pour les marchés américains et européens.

Les économistes s'attendent à ce que la Fed laisse les taux d'intérêt inchangés lors de cette réunion et maintienne son ton belliciste. En effet, le marché du travail américain a commencé à s'améliorer tandis que l'inflation reste significativement élevée. Une Fed très belliciste entraînera probablement une plus grande faiblesse des actions mondiales, y compris l'indice DAX.

La BCE, en revanche, devrait réduire ses taux d’intérêt de 0,25 %. Cependant, contrairement à ses autres réunions, la banque adoptera probablement une position hawkish, car les pays européens ont commencé à se remettre.

Prévision de l'indice DAX

Le graphique hebdomadaire montre que l'indice DAX 40 est en forte hausse, ce qui en fait l'un des indices européens les plus performants. Il a dépassé la moyenne mobile sur 50 semaines. De plus, l'indice de force relative (RSI) et l'oscillateur de prix en pourcentage (PPO) ont continué à augmenter cette année.

Par conséquent, la voie de moindre résistance est plus élevée, le prochain point à surveiller étant à 22 000 €.