Comment cette petite action indienne a bondi de plus de 1 100 % en deux ans : les analystes voient une nouvelle hausse

Transformers & Rectifiers India est devenu une merveille de la bourse, offrant un rendement stupéfiant de 11 725 % au cours des cinq dernières années.

Partant de 8 roupies modestes en 2018, les actions de l'entreprise ont grimpé à 946 roupies, ce qui en fait l'une des histoires de réussite les plus discutées du secteur industriel indien.

Les investisseurs qui ont investi 1 lakh de roupies dans les actions TRIL il y a cinq ans verraient désormais leur investissement gonfler à 1,18 crore de roupies.

La hausse fulgurante du titre n'a pas été un rallye ponctuel. Au cours des deux dernières années, les actions TRIL ont grimpé de 1 169 %, passant de 74,50 ₹ à 946 ₹.

La capacité de l'entreprise à se redresser rapidement après les corrections du marché en a fait une favorite des investisseurs, avec des gains importants après chaque baisse.

Les performances de TARIL sont alimentées par le boom des infrastructures

Les performances remarquables de TRIL peuvent être attribuées à son carnet de commandes croissant, soutenu par la poussée des infrastructures en Inde et la hausse mondiale des projets énergétiques.

L'entreprise, l'un des principaux fournisseurs de transformateurs aux industries et aux services publics, a su tirer parti de la hausse de la demande d'électricité et des plans d'investissement du gouvernement.

Le trimestre clos en décembre a vu TRIL obtenir de nouvelles commandes d'une valeur de 631 crores de roupies, portant son carnet de commandes non exécutées à 3 686 crores de roupies.

La société a également révélé des demandes d'une valeur de 19 000 crores de roupies en cours de négociation, signalant une forte demande pour ses produits au cours des prochains trimestres.

La reprise du secteur des transformateurs a encore renforcé la fortune de TRIL.

Grâce à l’expansion de la capacité des centrales électriques, à l’installation de grandes installations d’énergie renouvelable et à la modernisation des infrastructures de transmission, le secteur a pris de l’élan après des années de croissance lente.

Un portefeuille diversifié et des transformateurs spécialisés élargissent la portée

Le portefeuille diversifié de TRIL a joué un rôle clé dans son expansion.

L'entreprise fournit des transformateurs pour les projets de production et de distribution d'électricité, les chemins de fer, les centrales d'énergie renouvelable et les unités de fabrication industrielle.

Au-delà de son bastion en Inde, TRIL a étendu sa présence à l'international, exportant vers des marchés d'Asie, d'Afrique et du Moyen-Orient.

L’approche innovante de l’entreprise en matière d’énergie renouvelable a été particulièrement remarquable.

Avec l’adoption croissante de sources d’énergie renouvelables, TRIL a développé des transformateurs spécialisés pour répondre à ce segment.

Son expertise technique et ses solutions sur mesure lui ont permis de se tailler une place de choix dans le paysage énergétique en pleine évolution.

L'entreprise vise désormais à augmenter sa contribution aux revenus d'exportation à 25 % d'ici deux ans.

Une attention constante à l’efficacité opérationnelle

Parallèlement à une forte demande, TRIL a mis en œuvre des stratégies pour rationaliser ses opérations et améliorer sa rentabilité.

L'entreprise s'oriente progressivement vers une intégration complète en amont afin de réduire sa dépendance vis-à-vis des fournisseurs externes pour les composants critiques.

Cela, combiné à l'optimisation opérationnelle et à la rationalisation des coûts, a encore renforcé sa position financière.

En tirant parti de ses avancées technologiques et en saisissant les opportunités des marchés émergents, TRIL a démontré une formule de croissance constante dans un secteur concurrentiel.

La montée en puissance de l’entreprise met en évidence l’impact transformateur d’une stratégie claire associée à des fondamentaux de marché solides.

Perspectives du cours de l'action TARIL pour 2025

Plus tôt dans le mois, les analystes d'Antique Broking et de Nuvama ont maintenu leur note d'achat sur l'action.

Antique a relevé son objectif de cours de l'action de 1 187 à 1 424 roupies. Le courtier a déclaré qu'il s'attend à ce que la société enregistre une croissance exponentielle au cours des trois prochaines années, avec une augmentation de 3,6 fois du chiffre d'affaires et de 10 fois du bénéfice net en 2027 par rapport à la base de 2024.

Nuvama a également relevé son objectif de prix à 12 mois à 1 450 roupies contre 980 roupies.