« Le meilleur est à venir » : pourquoi le manque de prévisions de SoFi n’est pas aussi préoccupant qu’il y paraît

SoFi Technologies Inc (NASDAQ: SOFI) est en hausse de près de 15 % avant l'ouverture des marchés lundi, même si la banque a publié des résultats financiers supérieurs aux attentes du marché pour son quatrième trimestre financier.

Les investisseurs réagissent principalement aux prévisions de bénéfices de l'entreprise, qui sont légèrement inférieures aux prévisions des experts.

La direction s'attend à ce que les bénéfices par action s'élèvent à 3 cents au premier trimestre et à 26 cents pour l'ensemble de l'année, contre les 5 cents et 28 cents prévus par les analystes.

Malgré un coup dur ce matin, l'action SoFi a augmenté de près de 150 % par rapport à son plus bas début août.

La direction de SoFi reste aussi optimiste que jamais

Le directeur général de SoFi, Anthony Noto, a attribué le désaccord sur les prévisions aux obligations fiscales annuelles non intégrées aux estimations consensuelles.

Il peut être raisonnable d'envisager d'acheter des actions de fintech après la faiblesse d'aujourd'hui, également parce que « le meilleur est à venir », a-t-il déclaré aux investisseurs dans un communiqué de presse.

Les actions SoFi restent également attrayantes car la société a largement dépassé les estimations de Wall Street au cours de son quatrième trimestre fiscal.

Elle a gagné 5 cents par action sur un chiffre d'affaires net ajusté de 739 millions de dollars, contre 4 cents par action et 675 millions de dollars que les analystes avaient prévus.

Cela dit, les actions de la banque restent peu attrayantes pour les investisseurs en quête de revenus, car elles ne versent actuellement pas de dividende.

Cramer préfère les actions SoFi à d'autres fintech

Les investisseurs pourraient également accroître leur confiance dans les actions SoFi grâce à la croissance de la marge. La marge de l'entreprise a atteint un record au cours de son dernier trimestre depuis le début de l'année 2022.

SoFi s'est engagée à perturber l'industrie financière traditionnelle depuis sa création en 2011.

Au départ, elle se concentrait uniquement sur le marché des prêts étudiants, mais elle s'est ensuite développée au fil du temps dans plusieurs autres secteurs, notamment les prêts personnels, les prêts hypothécaires et les plateformes d'investissement.

C'était l'une des raisons pour lesquelles le célèbre investisseur Jim Cramer a préféré les actions SoFi à Nu Holdings et à d'autres sociétés de technologie financière lorsqu'il s'est entretenu avec un appelant la semaine dernière sur « Mad Money ».

Notez que l'objectif de prix élevé de Street sur SOFI est actuellement de 20 $, ce qui indique un potentiel de hausse d'environ 30 % par rapport aux niveaux actuels.

Les actions SoFi ne sont pas particulièrement chères à posséder

Le directeur général de SoFi, Anthony Noto, a qualifié 2024 d'« année de transformation » dans le communiqué sur les résultats, dans lequel l'entreprise a réalisé tout ce qu'elle s'était fixé comme objectif.

Cela comprenait « la diversification de l’activité, la rendre moins capitalistique, réduire les risques et générer une rentabilité significative pour garantir que nous disposions de capitaux suffisants dans notre bilan ».

L'entreprise cotée au Nasdaq prévoit d'investir à un rythme plus élevé cette année, car les investissements ont tendance à « générer des rendements directs et solides », a-t-il ajouté.

Il convient également de mentionner que l’action SoFi n’est pas particulièrement chère, à environ 5 fois ses ventes de l’année prochaine.

Si elle parvient à continuer de voler des clients aux banques traditionnelles, le cours de l'action de l'entreprise pourrait atteindre un nouveau record historique en 2025.