Le cours de l'action UPS forme lentement un modèle rare, indiquant un rebond

Le cours de l'action de United Parcel Service (UPS) s'est effondré au cours des dernières années, la société étant confrontée à des défis majeurs. Il a chuté de plus de 34 % par rapport à son plus haut niveau historique, faisant passer sa capitalisation boursière de plus de 216 milliards de dollars en 2022 à 125 milliards de dollars.

UPS a sous-performé FedEx, son plus grand concurrent, dont l'action a bondi de 110 % par rapport à son point le plus bas en 2022. Elle a également pris du retard par rapport à d'autres entreprises comme XPO et Deutsche Post. Alors, UPS est-elle une bonne action à acheter avant ses résultats ?

Analyse du cours de l'action UPS

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action UPS a atteint un sommet à 207 $ en 2022, alors que la demande d'expédition a explosé. Il a ensuite entamé une forte tendance à la baisse, formant une série de plus bas et de plus hauts plus bas. Ces lignes de tendance convergent, ce qui signifie que l'action forme un modèle de coin descendant.

Un coin descendant est généralement un signe très haussier, la plupart de ces gains se produisant lorsque les deux lignes sont sur le point de converger. Cela signifie que l'action a plus de baisse à venir avant que les deux lignes du coin ne se rapprochent de leur convergence.

Le cours de l'action UPS a retesté le support clé à 122,58 $, le point de retracement de Fibonacci à 61,8 %. Il est également resté en dessous des moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 100 semaines.

Un autre catalyseur positif est la formation d’un schéma de divergence haussière sur le graphique des actions UPS. L’indice de force relative (RSI) a continué d’augmenter et s’est légèrement déplacé au-dessus du point neutre de 50. Les deux lignes de l’indicateur MACD ont continué d’augmenter et sont sur le point de former un croisement haussier au-dessus de la ligne zéro.

Les perspectives à moyen terme pour le cours de l'action UPS sont haussières, le prochain point à surveiller étant à 175 $, le niveau de retracement de 23,60 %. Un tel mouvement impliquerait une hausse de 30 % par rapport au niveau actuel. Une baisse en dessous du support à 122 $ invaliderait la vision haussière.

Les bénéfices d'UPS sont en hausse

Le prochain catalyseur important pour le cours de l'action UPS sera le bénéfice du quatrième trimestre prévu plus tard cette semaine.

Les résultats les plus récents ont montré que le chiffre d'affaires d'UPS a augmenté à 22,2 milliards de dollars au troisième trimestre, contre 21,1 milliards de dollars à la même période l'année précédente. Cette croissance s'est produite alors que l'entreprise a connu des volumes plus élevés dans la plupart de ses segments.

Le segment national américain d'UPS a généré 14,4 milliards de dollars et un bénéfice d'exploitation de 898 millions de dollars. Les revenus des solutions internationales et de la chaîne d'approvisionnement ont augmenté de 3,4 % et de 8 %.

Les analystes s'attendent à ce que les résultats à venir montrent que son chiffre d'affaires du quatrième trimestre a augmenté de 2 % pour atteindre 25,4 milliards de dollars, portant le total annuel à 91,22 milliards de dollars. UPS devrait réaliser 95 milliards de dollars, tandis que le bénéfice par action (EPS) passerait de 7,49 dollars cette année à 8,77 dollars.

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UPS développe son secteur des soins de santé

Ces résultats permettront à l'entreprise de fournir plus d'informations sur son activité de santé. Elle a récemment finalisé le rachat de Frigo-Trans et de BPL dans le but de devenir un acteur majeur de l'industrie de la logistique de santé. Frigo possède des entrepôts à température contrôlée aux États-Unis et en Europe.

Le secteur de la logistique de santé est plus complexe mais plus rentable, car les clients, y compris le gouvernement américain, sont prêts à payer une prime. En conséquence, la société vise à doubler son activité de santé, qui passe de 10 milliards de dollars par an à 20 milliards de dollars d'ici 2026. Ses marges sont dans le haut des années 10, bien plus élevées que son activité traditionnelle.

UPS a également construit de grandes installations à proximité des principaux centres de transport aux États-Unis et, selon Bloomberg, les sociétés de santé les ont déjà louées pour plus de dix ans.

UPS espère que ce segment l'aidera à compenser le ralentissement de son activité de colis, alors que de plus en plus de clients évitent les options d'expédition le jour même ou du lendemain.