Prévision de l'indice DXY avant les décisions clés des banques centrales

L'indice du dollar américain a reculé au cours des deux dernières semaines après avoir atteint un sommet pluriannuel plus tôt cette année. Il s'échangeait à 107,90 $, en baisse de plus de 2 % par rapport à son plus haut niveau du mois, alors que l'attention s'est portée sur les décisions de taux d'intérêt de la Banque du Canada (BoC), de la Banque centrale européenne (BCE) et de la Réserve fédérale.

L'indice DXY réagira aux décisions clés des banques centrales

L'indice du dollar américain a reculé alors que les principales banques centrales de l'indice ont commencé à annoncer leurs décisions de taux d'intérêt.

Au Japon, la Banque du Japon a décidé de relever ses taux d'intérêt de 0,25 % vendredi, l'inflation restant élevée. La banque a également adopté une position hawkish, signalant qu'elle pourrait relever à nouveau ses taux lors de la prochaine réunion. Le USD/JPY est resté dans une fourchette étroite depuis cette décision.

À l’avenir, la Banque du Canada publiera sa décision sur les taux d'intérêt mercredi. La banque devrait maintenir un ton dovish cette semaine en poursuivant ses baisses de taux d'intérêt, les décideurs politiques anticipant les tarifs de Donald Trump.

Décisions de la Fed et de la BCE sur les taux d'intérêt

Le plus grand catalyseur de l'indice du dollar américain sera la décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt qui aura lieu mercredi.

La banque devrait maintenir ses taux d'intérêt élevés stables cette semaine après les avoir réduits de 1 % en 2024. Les responsables ont laissé entendre que la banque adopterait une approche attentiste en observant les tendances de l'inflation cette année.

Les dernières données économiques ont montré que l’indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 2,7 % en novembre à 2,9 % en décembre. Il a augmenté au cours des derniers mois, s’éloignant davantage de l’objectif de 2,0 %.

Le marché du travail s’est légèrement renforcé en décembre, l’économie ayant créé plus de 254 000 emplois en décembre, tandis que le taux de chômage est tombé à 4,1 %.

La décision de la Banque centrale européenne de jeudi sera l'autre événement clé qui fera bouger l'indice du dollar américain.

Les économistes s'attendent à ce que la banque réduise ses taux de 0,25 %, ce qui porterait les réductions cumulatives à 1,25 %. La banque réduit ses taux en raison de la lente reprise de l'économie européenne.

Contrairement aux autres séances, la banque devrait commencer à se montrer plus agressive car l'économie montre des signes de reprise. Les chiffres flash du PMI manufacturier et des services de la semaine dernière ont montré quelques modestes améliorations.

Données sur le PIB et le PCE des États-Unis à venir

L'indice du dollar américain réagira également à plusieurs données macroéconomiques des États-Unis. Le Conference Board publiera les dernières données sur la confiance des consommateurs. Il s'agit d'un rapport important car la consommation des ménages représente la plus grande partie de l'économie américaine.

Les États-Unis publieront également jeudi la première estimation des données du PIB du quatrième trimestre. Les économistes s'attendent à ce que les données montrent que l'économie a progressé de 2,7 % au quatrième trimestre après avoir progressé de 3,1 % au troisième trimestre. L'agence de statistiques publiera également les dernières données sur les dépenses de consommation personnelle (PCE).

Analyse de l'indice du dollar américain

Le graphique quotidien montre que l'indice DXY a atteint un pic à 109,85 $ le 13 janvier, puis est redescendu à 106,5 $. Il est ensuite remonté à 107,50 $ actuels avant les décisions clés des banques centrales.

L'indice est resté légèrement au-dessus du niveau de support clé important à 106,23 $, le plus haut niveau de swing d'avril de l'année dernière. Il a dépassé la moyenne mobile sur 50 jours.

L'indice a récemment formé un motif de bougie en étoile du matin, un signe de renversement haussier populaire. Par conséquent, il y a une probabilité qu'il rebondisse et atteigne éventuellement le point psychologique de 109 $. Une baisse en dessous du plus bas de la semaine dernière à 106,60 $ invalidera la vision haussière.