Analyse de l'action Colgate-Palmolive : surévaluée avant les résultats

Le cours de l'action Colgate-Palmolive reste en forte correction alors que les investisseurs attendent les résultats du quatrième trimestre. CL a chuté de plus de 17 %, ce qui porte sa capitalisation boursière à environ 73 milliards de dollars. Colgate est-elle donc une bonne action à acheter à la baisse ?

Colgate-Palmolive est une entreprise à bon rapport qualité-prix

Colgate-Palmolive est une entreprise leader dans l'industrie des produits de consommation courante. L'entreprise opère ses activités dans deux segments clés : les soins bucco-dentaires, personnels et à domicile, et la nutrition animale. C'est l'un des plus grands acteurs de l'industrie, possédant des marques comme Colgate, Sorriso, Tom's of Maine et Sanex.

L'activité de Colgate-Palmolive a bien progressé au cours des dernières années, son chiffre d'affaires annuel passant de 15,7 milliards de dollars en 2019 à plus de 20 milliards de dollars au cours des douze derniers mois (TTM). Le bénéfice net est passé de 2,16 milliards de dollars en 2021 à plus de 2,86 milliards de dollars.

Le prochain catalyseur clé pour l'action Colgate-Palmolive sera ses prochains résultats financiers, qui seront publiés vendredi. Les analystes prévoient que le chiffre d'affaires de la société atteindra 5 milliards de dollars, soit une augmentation de 0,78 % par rapport à la même période l'année dernière.

Le chiffre d'affaires annuel de Colgate-Palmolive s'élèvera à 20,15 milliards de dollars, soit une augmentation annuelle de 3,52 %. Ses prévisions de chiffre d'affaires pour 2025 seront de 20,39 milliards de dollars, soit une augmentation annuelle de 1,27 %.

Ces chiffres signifient que la croissance de Colgate a largement stagné et qu'elle est inférieure à celle des autres entreprises. En tant que telle, elle est devenue très surévaluée, avec un ratio cours/bénéfice à terme de 25,45, contre une médiane sectorielle de 18,5. Le ratio cours/bénéfice des douze derniers mois de 25,8 est également supérieur à la médiane sectorielle de 21.

Les analystes sont néanmoins optimistes quant à un rebond de l'action à l'avenir. La prévision de cours de Colgate est de 100 $, contre 89,57 $ actuellement. Les analystes haussiers les plus notables sont RBC Capital, Stifel et UBS.

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Analyse du cours de l'action Colgate-Palmolive

Graphique du cours de l'action CL par TradingView

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action CL a atteint un pic à 108,25 $ en 2024 et est maintenant tombé à 85,80 $, son point le plus bas depuis avril de l'année dernière.

Il s'est arrêté au point de retracement de Fibonacci à 38,2 %. Il s'est déplacé entre les moyennes mobiles sur 50 et 100 semaines. Il se trouve au point de renversement pivot fort de l'outil Murrey Math Lines.

Par conséquent, le cours de l'action Colgate-Palmolive devrait baisser après les résultats. Si cela se produit, le prochain point à surveiller sera le niveau de retracement de 50 % à 78,20 $ ou 12 % en dessous du niveau actuel. Il s'agit d'un niveau important puisqu'il a également été le point le plus élevé en 2020, 2021, 2022 et 2023. Cette vision sera confirmée si elle tombe en dessous du support à 85,80 $.

D'un autre côté, une hausse au-dessus du point de retracement de 23,60 % à 94,40 $ invalidera la vision baissière.