Coinbase demande une auto-certification pour lancer des contrats à terme Solana

Coinbase, l'une des principales plateformes crypto, a franchi une étape importante vers l'expansion de son offre de produits dérivés en déposant une demande d'auto-certification pour la cotation de contrats à terme Solana (SOL).

Ce dépôt auprès de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) américaine vise à introduire des contrats à terme Solana sur Coinbase Derivatives, la filiale de l'entreprise spécialisée dans le trading à terme.

Les contrats à terme Solana sur Coinbase Derivatives seront lancés en février

L'introduction des contrats à terme Solana devrait commencer le 18 février 2025, offrant aux traders une nouvelle façon de s'engager dans l'écosystème Solana, volatil mais prometteur.

Les contrats à terme seront disponibles en deux tailles : le contrat standard, qui représentera 100 SOL, et un plus petit contrat « nano », couvrant 5 SOL.

Cette offre double vise à répondre aux besoins des grands investisseurs institutionnels et des traders particuliers, permettant une flexibilité dans les stratégies d'investissement en fonction des conditions du marché et de l'appétit pour le risque.

Dans le dossier déposé auprès de la CFTC, Coinbase a reconnu la volatilité inhérente de Solana par rapport à d'autres crypto-monnaies comme Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH).

Le dépôt note que la volatilité de Solana sur 30 jours s'élève à environ 3,9 %, soit plus que les 2,3 % de Bitcoin et les 3,1 % d'Ethereum.

Pour gérer cette volatilité et assurer la stabilité du marché, les limites de position pour les contrats à terme Solana seront fixées à 30 % en dessous de celles des contrats à terme Bitcoin.

Cette décision stratégique reflète l'approche de Coinbase visant à atténuer les risques tout en favorisant un environnement de trading robuste pour ses utilisateurs.

Notamment, les contrats à terme Solana seront réglés en espèces sur une base mensuelle, avec des taux de référence fournis par MarketVector Indexes GmbH, un fournisseur d'indices allemand.

Cette configuration facilite non seulement une expérience de trading plus fluide, mais place également ces contrats à terme sous la surveillance réglementaire de l'Autorité fédérale de surveillance financière allemande, ajoutant une couche supplémentaire de crédibilité et de sécurité aux transactions.

L'ordonnance exécutive de Trump déclarant la crypto comme une « priorité nationale »

Le dépôt de la demande intervient à un moment où le marché des crypto-monnaies connaît une hausse de l'optimisme, largement influencée par l'ordonnance exécutive du président américain Donald Trump déclarant les crypto-monnaies comme une « priorité nationale ».

Cela a conduit les analystes du marché, dont le directeur des investissements de Bitwise, Matt Hougan, à spéculer que la hausse des crypto-monnaies pourrait s'étendre au-delà du cycle traditionnel de quatre ans, et durer potentiellement jusqu'en 2026.

La décision de Coinbase de proposer des contrats à terme sur Solana est considérée comme une stratégie visant à capitaliser sur cette dynamique, en offrant aux investisseurs de nouvelles façons de s'engager sur le marché.

C’est un témoignage de l’acceptation croissante et de l’institutionnalisation des crypto-monnaies dans la finance traditionnelle.

En introduisant ces contrats à terme, Coinbase ne fournit pas seulement aux traders des outils de spéculation et de couverture, mais contribue également à faire mûrir le marché de la cryptographie en introduisant des instruments financiers plus sophistiqués.