La banque portugaise Novo Banco va lancer une introduction en bourse dans le contexte de spéculations sur une consolidation bancaire

L'avenir de la banque portugaise Novo Banco prend une forme plus claire alors que le fonds d'investissement américain Lone Star signale son intention de procéder à une introduction en bourse (IPO) pour une participation pouvant aller jusqu'à 30 % dans l'établissement de crédit.

Cette décision s'éloigne des spéculations antérieures sur une éventuelle vente complète, marquant un développement important pour la quatrième plus grande banque du pays.

Le ministre portugais des Finances, Joaquim Miranda Sarmento, a confirmé cette stratégie vendredi, donnant un aperçu de l'évolution du paysage de propriété de l'institution.

De la vente complète à l'introduction en bourse : un changement de stratégie pour Lone Star

Selon un rapport de Reuters, des sources proches de la situation ont indiqué qu'en septembre, Lone Star, qui détient actuellement 75 % des actions de Novo Banco, envisageait à la fois une vente complète et une introduction en bourse.

Ces sources ont suggéré que la valorisation de la banque pourrait être d'environ 5 milliards d'euros (5,2 milliards de dollars).

Toutefois, la récente communication de Lone Star au gouvernement portugais révèle une focalisation réduite sur une cession partielle par le biais d’une introduction en bourse.

Ce changement d’orientation aura probablement un impact sur le paysage bancaire portugais dans son ensemble.

Novo Banco : un héritage de restructuration

L'histoire de Novo Banco est liée au sauvetage de Banco Espirito Santo par le gouvernement portugais en 2014, qui a conduit à la création de la banque.

Lone Star a acquis sa participation majoritaire en 2017, tandis que le reste des actions est détenu par le fonds de résolution portugais et par l'État.

Le gouvernement confirme ses plans d'introduction en bourse

Le ministre des Finances, Miranda Sarmento, a déclaré vendredi aux journalistes que Novo Banco et Lone Star avaient communiqué leur intention de procéder à « une introduction en bourse d'environ 25 % à 30 % du capital » de la banque.

Il a précisé que le gouvernement n'avait « jamais été informé que Lone Star vendait l'intégralité de sa participation de 75 % dans la banque », dissipant ainsi les rumeurs d'un changement complet de propriété.

Novo Banco a refusé de commenter l'affaire et une demande de commentaire a également été envoyée à Lone Star.

Consolidation du secteur bancaire et indépendance de Novo Banco

Bien que les cinq principales banques portugaises contrôlent collectivement plus de 80 % des actifs bancaires du pays, les analystes voient un potentiel de consolidation supplémentaire pour améliorer la compétitivité.

Cependant, le conseil d'administration de Novo Banco a exprimé sa préférence pour le maintien de son statut de prêteur indépendant, reflétant des points de vue divergents sur la structure idéale pour l'avenir de la banque.

En juin, le PDG de la banque publique Caixa Geral de Depositos (CGD), Paulo Macedo, a indiqué que la plus grande banque du Portugal explorait toutes les voies possibles pour acquérir un autre prêteur afin de maintenir sa position sur le marché, notamment face à la présence croissante de banques étrangères, notamment celles de l'Espagne voisine.

À ce sujet, Miranda Sarmento a déclaré :

Les autres grandes banques du Portugal sont Millennium bcp, Santander Portugal (propriété de la banque espagnole Santander) et BPI (propriété de la banque espagnole CaixaBank), soulignant encore davantage la nature compétitive du secteur bancaire du pays.