Prévision du cours de l'action Grab Holdings dans le cadre des discussions de fusion avec GoTo

Le cours de l'action Grab Holdings a reculé au cours des dernières semaines, alors que son élan de croissance s'est estompé et que la concurrence a augmenté. GRAB s'échangeait à 4,55 $ lundi, en baisse de plus de 20 % par rapport à son plus haut niveau de 2024. Alors, Grab est-il un bon investissement en prévision de la fusion potentielle avec GoTo ?

Discussions de fusion entre Grab et GoTo

Le principal catalyseur du prix des actions Grab est la poursuite des discussions de fusion avec GoTo, une autreentreprise Internet populaire dans la région d'Asie du Sud-Est. Selon Bloomberg , les discussions entre les deux sociétés se sont intensifiées cette année et un accord pourrait être annoncé plus tard cette année.

La fusion réunirait deux entreprises dont la capitalisation boursière combinée dépasse les 25 milliards de dollars. Elle aidera les deux entreprises à consolider leur part de marché dans l'industrie très compétitive du transport de passagers, où des entreprises comme Bolt et In-Drive ont rejoint le secteur. En outre, la fusion les aiderait à économiser des sommes substantielles d'argent au fil du temps.

Le défi, cependant, est que les régulateurs pourraient ne pas approuver l’accord. Certains de ces régulateurs seront préoccupés par l’ampleur de la nouvelle société et par les pertes d’emplois à Singapour et en Indonésie.

La croissance a récemment ralenti

Grab Holdings était habitué à une croissance de son chiffre d'affaires à trois chiffres il y a quelques années. Les résultats les plus récents ont révélé que son chiffre d'affaires du troisième trimestre a augmenté de 17 % par rapport à l'année précédente, avec une valeur brute des marchandises à la demande (GMV) en hausse de 15 %.

Son activité a bien fonctionné grâce au modèle économique de la super-application. Alors que Grab Holdings a commencé son activité en tant qu'entreprise de transport de passagers, elle s'est transformée en une super-application proposant davantage de solutions telles que la livraison de nourriture, l'épicerie et des solutions fintech.

Par exemple, l’activité fintech a déboursé des prêts d’une valeur d’environ 576 millions de dollars au cours du dernier trimestre, ses dépôts bancaires ayant augmenté à plus d’un milliard de dollars.

La diversification de ses activités lui a permis d’attirer davantage de clients et de développer son activité à un moment où le secteur des VTC est devenu très concurrentiel.

Grab s'est également concentré sur le fait de devenir une entreprise plus rentable au cours des dernières années. Sa perte d'exploitation est passée de 93 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 38 millions de dollars, une tendance que la direction espère voir se poursuivre.

Les analystes prévoient que l'activité de Grab Holdings continuera de bien se porter au cours des prochains trimestres. L'estimation moyenne du chiffre d'affaires pour le quatrième trimestre est de 760 millions de dollars, soit une hausse d'environ 16,5 % par rapport au trimestre précédent. Cette croissance conduira à un chiffre d'affaires annuel de 2,8 milliards de dollars, soit une hausse d'environ 18,8 % par rapport à la même période de l'année précédente. Le chiffre d'affaires de Grab Holdings passera ensuite à 3,4 milliards de dollars en 2025, soit une hausse de 21 % par rapport à l'année dernière.

Analyse du cours de l'action Grab Holdings

Le graphique quotidien montre que le cours de l'action Grab a atteint un sommet à 5,7 $ en 2024 et est maintenant tombé à 4,55 $. Il a formé un canal descendant, constitué par la connexion d'une série de plus bas et de plus hauts plus bas.

L'action est passée sous les moyennes mobiles à 50 et 25 périodes, qui ont effectué un croisement haussier. Elle s'est également déplacée entre les niveaux de retracement de Fibonacci de 50 % et 38,2 %.

L’évolution du cours de l’action Grab Holdings dépendra de la manière dont l’entreprise finalisera sa fusion avec GoTo. Un rebond pourrait la faire grimper jusqu’au point de résistance clé à 5 $, soit une hausse d’environ 12 % par rapport au niveau actuel. En revanche, une baisse en dessous du niveau de soutien clé à 4,35 $ indiquera une baisse supplémentaire, potentiellement jusqu’à 4 $.