Pourquoi l'action Peloton a grimpé jeudi – jusqu'où peut-elle aller ?

Les investisseurs applaudissent Peloton Interactive Inc (NASDAQ : PTON) ce matin après que la société de fitness connectée ait dépassé largement les estimations de Wall Street pour son chiffre d'affaires du deuxième trimestre fiscal.

Les actions Peloton sont récompensées parce que la direction a également relevé ses prévisions de bénéfices pour l'ensemble de l'année jeudi.

Le fabricant d'équipements d'exercice a généré un chiffre d'affaires de 674 millions de dollars, soit bien au-dessus des 654 millions de dollars prévus par les analystes. Sur une base annuelle, cependant, la métrique a baissé d'environ 9,0 %.

Les actions Peloton sont toujours en baisse d'environ 5,0 % par rapport à leur plus haut niveau de l'année.

L'action Peloton grimpe en flèche grâce à des prévisions encourageantes

Peloton a attribué sa meilleure performance trimestrielle que prévu en partie à un accord qu'il a signé avec Costco fin 2024. La réduction des coûts de marketing, administratifs et de R&D a également contribué à l'EBITDA, a-t-il ajouté.

Du côté négatif, la société de fitness à domicile a prévu un chiffre d'affaires allant jusqu'à 625 millions de dollars pour le trimestre en cours. Les analystes, en revanche, étaient à 652 millions de dollars.

Mais l’action Peloton est néanmoins en hausse, car les investisseurs se concentrent davantage sur ses perspectives de profit.

La direction s'attend à ce que l'EBITDA ajusté tombe entre 70 et 85 millions de dollars au premier trimestre, bien au-dessus des prévisions des experts de seulement 50,4 millions de dollars.

De plus, PTON a déclaré que ses revenus devraient probablement augmenter au second semestre 2025.

Le nouveau PDG de Peloton s'engage à un redressement

Les investisseurs de Peloton Interactive semblent également ignorer la perte plus importante que prévu au cours du trimestre récemment clôturé.

La société cotée au Nasdaq a perdu 24 cents par action, bien plus que les 18 cents par action attendus par le consensus, alors qu'elle continue de lutter pour rendre son activité matérielle plus rentable.

Sous la direction de son nouveau directeur général Peter Stern, PTON s'engage pleinement à une reprise de ses revenus récurrents à forte marge provenant des abonnements.

Cette partie de l'activité a représenté bien plus de 50 % du chiffre d'affaires global de la société au deuxième trimestre.

Notez que les actions Peloton ne versent actuellement pas de dividende et restent donc peu attrayantes pour les investisseurs en quête de revenus en 2025.

Les actions Peloton ont-elles encore une marge de progression ?

Malgré le rallye d'aujourd'hui, les actions Peloton n'ont peut-être pas encore atteint leur plafond, selon l'analyste d'UBS Arpine Kocharyan.

Kocharyan voit une hausse du cours de l'action Peloton à 10 $, ce qui indique un potentiel de gain supplémentaire de 20 % par rapport aux niveaux actuels.

Elle est convaincue que le cours de l'action de l'entreprise pourrait bénéficier de la poursuite des réductions de coûts par la direction.

De plus, les marchés ne s'attendent plus à grand-chose de PTON pour les 2 à 3 prochaines années, ce qui laisse place à des surprises positives, selon la société d'investissement.

Plus important encore, UBS a confiance dans la capacité du vétéran de l'industrie de l'abonnement, Peter Stern, à orchestrer un redressement chez Peloton Interactive Inc.

Notez que Stern était le moteur d'Apple Fitness+ et a également travaillé pour d'autres entreprises renommées comme Ford.