Pourquoi le cours de l'action Rolls-Royce a-t-il bondi et que se passera-t-il ensuite ?

Le cours de l'action Rolls-Royce reste en hausse, atteignant 615 p., son plus haut niveau depuis le 24 janvier. Il a bondi de 95 % au cours des 12 derniers mois, portant sa capitalisation boursière à plus de 67 milliards de dollars. Il est l'un des membres les plus performants de l'indice blue-chip FTSE 100.

Rolls-Royce Holdings a bien performé alors que la demande pour ses produits et services a continué d'augmenter. Cette demande a augmenté dans tous ses trois principaux segments.

Le cœur de métier de l’aviation civile, qui est son segment le plus important, fonctionne à plein régime, la demande restant élevée. La plupart des compagnies aériennes se sont entièrement remises, l’IATA estimant que les bénéfices des compagnies aériennes atteindront plus de 36,6 milliards de dollars cette année. Les revenus dépasseront le trillion de dollars, soit une augmentation annuelle de 4,4 %, tandis que le nombre de passagers atteindra 5,2 milliards.

Le secteur de l'aviation civile est important pour Rolls-Royce car il est le deuxième plus grand fabricant de moteurs après General Electric. Il tire également la majeure partie de ses revenus de contrats de maintenance à long terme. Ses principaux clients sont des compagnies comme British Airways, Lufthansa et Emirates.

Rolls-Royce Holdings est un acteur majeur du secteur énergétique, fabriquant des turbines et autres machines électriques. Ce segment a trouvé un catalyseur crucial dans la demande croissante d'énergie de l'industrie de l'intelligence artificielle. Ses équipements électriques sont utilisés pour alimenter certains des principaux centres de données.

Le secteur de l’énergie a également bénéficié de la tendance actuelle des réacteurs nucléaires modulaires, un secteur dans lequel Rolls-Royce possède une vaste expérience.

Le cours de l'action Rolls-Royce a également bien performé en raison de l'industrie de la défense, où ses activités ont continué de bien se porter. Donald Trump a insisté sur le fait que les membres de l'OTAN devaient augmenter leurs dépenses de défense, une mesure qui profitera à Rolls-Royce car elle dispose d'une importante division de défense.

L’ensemble de ces facteurs aidera l’entreprise à atteindre et à dépasser ses objectifs à temps. Son objectif à moyen terme est que le bénéfice d’exploitation soit compris entre 2,5 et 2,8 milliards de livres sterling et que sa marge d’exploitation atteigne entre 13 % et 15 %.

Rolls-Royce espère également que son flux de trésorerie disponible atteindra entre 2,5 et 3,1 milliards de livres sterling. Dans sa récente déclaration commerciale, l'entreprise a noté que le bénéfice d'exploitation serait compris entre 2,1 et 2,3 milliards de livres sterling pour l'année, malgré les défis actuels de la chaîne d'approvisionnement.

Rolls-Royce a également amélioré son bilan en remboursant des sommes importantes de dettes, une démarche qui lui a valu une note de qualité d'investissement avec des perspectives positives.

Le prochain catalyseur clé pour le cours de l'action Rolls-Royce sortira le 27 février lorsque la société publiera ses résultats financiers. Ces résultats fourniront plus d'informations sur l'impact des tarifs de Trump sur l'acier et l'aluminium.

Analyse du cours de l'action Rolls-Royce

Le graphique quotidien montre que le cours de l'action RR a connu une forte hausse au cours des derniers mois. Il a désormais formé un canal ascendant qui relie les plus hauts et les plus bas depuis juin de l'année dernière.

L’action a également dépassé la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours, un facteur très haussier. Tous les oscillateurs comme l’indice de force relative (RSI) et l’indicateur MACD ont continué à augmenter.

Par conséquent, l'action devrait continuer à augmenter, les haussiers visant le point de résistance clé à 650 $. Cependant, il existe un risque qu'elle reteste le côté inférieur du canal à 550 p.