La B3 brésilienne annonce une croissance de 7 % de son chiffre d'affaires au quatrième trimestre malgré la volatilité macroéconomique.

B3 a annoncé un bénéfice net récurrent de 1,2 milliard de reais (208 millions de dollars) pour le quatrième trimestre 2024, soit une augmentation de 13,6 % par rapport au même trimestre de 2023, mais une baisse de 2 % par rapport au trimestre précédent.

Le chiffre d'affaires total s'est élevé à 2,67 milliards de R$, soit une augmentation de 7,0 % en glissement annuel, mais une baisse de 1,6 % par rapport au trimestre précédent.

L'EBITDA récurrent a atteint 1,60 milliard de R$, soit une augmentation de 9,5 % par rapport à l'année précédente, mais une baisse de 6,4 % en séquentiel.

Analyse approfondie des bénéfices de B3

B3 a déclaré dans un communiqué :

Dans un autre trimestre marqué par un contexte macroéconomique volatil, le modèle d'affaires diversifié de B3 s'est avéré efficace.

Dans le segment des produits dérivés cotés, le volume quotidien moyen (VQM) s'est élevé à 6,1 millions de contrats, restant conforme à la même période de l'année précédente.

Un point fort a été la croissance continue des contrats à terme sur le Bitcoin, qui ont clôturé le trimestre avec un volume quotidien moyen (ADV) de 206 000 contrats, contribuant à un chiffre d'affaires de 42,8 millions de R$.

Sur le segment de gré à gré, l'émission d'instruments à revenu fixe a augmenté de 13,8 % en glissement annuel, tandis que l'encours a progressé de 23,9 %.

Cette croissance a été principalement stimulée par une augmentation de 16,2 % des émissions de dette d'entreprise, reflétant l'expansion du marché local de la dette.

Sur Treasury Direct, la participation des investisseurs a continué d'augmenter, le nombre d'investisseurs ayant progressé de 15,5 % en glissement annuel, tandis que l'encours a augmenté de 13,0 % par rapport à l'année précédente.

Le marché des actions au comptant a enregistré de solides performances, le volume moyen quotidien des transactions (ADTV) atteignant 25,6 milliards de R$, soit une augmentation de 5,5 % sur un an.

Au sein de ce segment, les ETF ont progressé de 39,1 %, les BDR ont bondi de 91,5 % et les fonds cotés ont augmenté de 43,1 %, soulignant le succès des efforts de B3 pour renforcer son activité principale grâce au lancement continu de nouveaux produits.

Au sein de l'unité Infrastructure pour le financement, les revenus auraient augmenté de 11,7 % hors programme Desenrola.

Cette augmentation a été principalement due à une hausse de 14,9 % du nombre de véhicules financés, reflétant une forte demande dans ce segment.

Parallèlement, les revenus du segment Technologie, données et services ont augmenté de 9,7 %.

Cette croissance a été soutenue par une augmentation de 7,0 % du nombre d'utilisateurs de la plateforme OTC et une hausse de 4,7 % des revenus provenant des données et de l'analyse.

Performances B3 sur les indicateurs clés

Au cours du trimestre, B3 a investi 111,0 millions de R$, principalement dans des mises à niveau technologiques dans tous les secteurs d'activité.

Ces investissements ont porté sur l'expansion des capacités, le renforcement de la sécurité et le développement de nouvelles fonctionnalités et de nouveaux produits afin de consolider l'infrastructure et les offres de services de l'entreprise.

À la fin du 4e trimestre 2024, la dette brute de B3 s'élevait à 13,4 milliards de R$, dont 84 % classés à long terme et 16 % à court terme. Ce niveau d'endettement correspond à 2,0 fois l'EBITDA récurrent de la société sur les 12 derniers mois.

Les dépenses totales du trimestre se sont élevées à 908,2 millions de reais, soit une baisse de 15,3 %.

Cette diminution est principalement due à l'achèvement de l'amortissement des actifs incorporels reconnus lors de la fusion avec Cetip.

Hors cet effet, les dépenses auraient augmenté de 0,8 %, restant ainsi conformes au 4e trimestre 2023.