Les marchés asiatiques s'effondrent alors que les rendements obligataires japonais atteignent leurs plus hauts niveaux depuis 2008.

Les marchés asiatiques ont connu un repli généralisé vendredi, les rendements des obligations d'État japonaises ayant grimpé à des niveaux jamais vus depuis la crise financière de 2008.

La liquidation a reflété les pertes de Wall Street pendant la nuit, où le sentiment des investisseurs s'est affaibli malgré les concessions tarifaires du président américain Donald Trump.

Les inquiétudes concernant la hausse des coûts des intrants et l'incertitude économique ont pesé sur les actions, tandis que les données commerciales chinoises ont été inférieures aux attentes, accentuant les tensions sur les marchés régionaux.

Les marchés Asie-Pacifique reculent face à la flambée des rendements obligataires.

L'indice Nikkei 225 japonais a mené les pertes régionales, plongeant de 2 %, tandis que l'indice Topix a reculé de 1,51 %, les investisseurs réagissant à une vente massive d'obligations qui a poussé les rendements des obligations d'État japonaises (JGB) à leurs plus hauts niveaux depuis plus d'une décennie.

Le rendement des obligations d'État japonaises à 20 ans a grimpé à 2,25 %, tandis que celui des obligations à 30 ans a atteint 2,556 %, reflétant les inquiétudes concernant la hausse des coûts d'emprunt.

En Corée du Sud, le Kospi a reculé de 0,44 %, tandis que le Kosdaq a baissé de 0,43 % dans un contexte de volatilité des échanges.

Pendant ce temps, l'indice australien S&P/ASX 200 a chuté de 1,71 %, suivant la tendance générale de repli face au risque.

L'indice Hang Seng de Hong Kong a fait exception à la tendance, progressant de 0,56 %, tandis que le CSI 300 de Chine continentale a reculé de 0,14 %.

Le Nifty 50 a légèrement progressé de 0,12 % en Inde, et le BSE Sensex est resté stable.

Les exportations chinoises déçoivent les attentes, alimentant les inquiétudes économiques.

La croissance des exportations chinoises a fortement ralenti en début d'année, les exportations de janvier-février n'augmentant que de 2,3 % en dollars américains, bien en deçà des estimations du marché qui tablaient sur une croissance de 5 %, selon les données douanières.

Il s'agit de la plus faible croissance depuis avril 2023 et d'une baisse significative par rapport à l'expansion de 10,7 % observée en décembre.

La faible performance des exportations reflète les tensions commerciales persistantes avec les États-Unis, où les droits de douane plus élevés ont freiné la demande.

Pékin a tenté de contrer la faiblesse du moral des consommateurs en doublant les subventions de son programme de reprise, qui inclut désormais les appareils électroniques et électroménagers.

L'action JD.com chute malgré un chiffre d'affaires solide au quatrième trimestre.

Les actions du géant chinois du commerce électronique JD.com ont chuté de 5 % à Hong Kong vendredi, malgré l'annonce d'une augmentation de 13,4 % de son chiffre d'affaires au quatrième trimestre par rapport à l'année précédente, atteignant 47,5 milliards de dollars.

La PDG Sandy Xu a souligné une forte augmentation du nombre d'utilisateurs tiers et du volume des commandes, qui a dépassé la croissance du segment de vente au détail de JD.

Cependant, des inquiétudes plus générales concernant la faiblesse du secteur de la vente au détail en Chine et les pressions déflationnistes ont pesé sur le moral des investisseurs.

Malgré le repli, l'action JD.com reste en hausse de 26,1 % depuis le début de l'année à Hong Kong, soutenue par les bonnes performances de son segment électronique et électroménager, qui a enregistré une croissance annuelle de 15,8 %.

La volatilité du yen japonais suscite un avertissement d'intervention

Le ministre japonais des Finances, Katsunobu Kato, a lancé un avertissement vendredi, déclarant que les autorités prendraient des « mesures appropriées » si les mouvements spéculatifs continuaient à alimenter les fluctuations monétaires.

Le yen japonais s'est négocié en baisse de 0,28 % à 147,53 pour un dollar américain, après avoir brièvement atteint un plus haut de cinq mois plus tôt dans la semaine.

« Nous avons observé des mouvements unilatéraux et rapides depuis décembre », a déclaré Kato aux journalistes, réaffirmant la position du gouvernement sur la prévention d'une volatilité excessive sur le marché des changes.

Les actions du secteur de la défense au Japon et en Corée du Sud grimpent en raison des tensions au sein de l'OTAN.

Au milieu de la crise boursière généralisée, les actions du secteur de la défense au Japon et en Corée du Sud ont bondi, alors que Donald Trump a renouvelé ses menaces contre l'OTAN.

L'ancien président américain a averti que les pays ne respectant pas leurs objectifs de dépenses militaires ne seraient pas défendus par les États-Unis, alimentant les spéculations sur une augmentation des dépenses militaires.

Les entreprises sud-coréennes Hanwha Aerospace, Korea Aerospace Industries, Poongsan et Hyundai Rotem ont enregistré des gains, tandis que les entreprises japonaises Mitsubishi Heavy Industries, Hosoya Pyro-Engineering et Kawasaki Heavy Industries ont également progressé.

Les marchés mondiaux réagissent aux pertes de Wall Street.

Du jour au lendemain, Wall Street a connu de fortes baisses, le Nasdaq Composite chutant de 2,61 %, entrant en territoire de correction après avoir reculé de plus de 10 % par rapport à son récent sommet.

L'indice S&P 500 a reculé de 1,78 %, tandis que le Dow Jones Industrial Average a perdu 0,99 %.

Ces pertes sont survenues alors que les investisseurs réagissaient au rapport Beige Book de la Réserve fédérale, qui faisait état de préoccupations concernant la hausse des coûts des intrants et l'incertitude économique, exacerbées par les politiques commerciales de Trump.