Le cours de l'action Wheels Up sur le fil du rasoir avant les résultats : faut-il acheter la baisse ?

Le cours de l'action Wheels Up Experience (UP) a chuté à un niveau record de 1 $ lundi, les investisseurs attendant ses résultats financiers trimestriels. Le cours de l'action UP a chuté de 35 % cette année, accusant un retard par rapport aux autres sociétés de Wall Street. Cette baisse a ramené sa capitalisation boursière à environ 746 millions de dollars. Alors, l'action UP va-t-elle s'effondrer après avoir formé un triangle descendant avant la publication des résultats ?

Contexte de Wheels Up Experience

Wheels Up Experience est une entreprise qui cherche à bouleverser le secteur des voyages d'affaires. Elle y parvient en disposant d'une flotte de jets privés que les clients peuvent réserver facilement.

Les clients peuvent choisir d'être membres et de payer une cotisation annuelle. L'adhésion individuelle commence à 100 000 $, tandis que le forfait PME commence à 250 000 $. Les solutions d'entreprise personnalisées commencent à 500 000 $ par an.

L'entreprise propose également des services de location à la demande, où les clients n'ont pas besoin de souscrire à ces formules d'abonnement. Ils peuvent utiliser le modèle « paiement à l'utilisation » et payer les tarifs en vigueur pour leurs vols.

Wheels Up Experience opère dans un secteur hautement concurrentiel. NetJets, soutenu par Warren Buffett, est le plus grand acteur du marché des jets privés. Les autres acteurs majeurs du secteur sont des entreprises comme Flexjet, VistaJet, FlyExclusive et BlackJet.

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Wheels Up, soutenu par Delta Air Lines et Cox Enterprises, a connu des difficultés ces dernières années et met actuellement en œuvre une stratégie de redressement. L'entreprise a frôlé la faillite à plusieurs reprises ces dernières années.

Dans le cadre de sa stratégie de redressement, la société a décidé de vendre son activité de gestion d'aéronefs à Airshare. Elle a également vendu certains de ses avions Citation X. La société restante est une organisation plus légère, dont la direction espère qu'elle sera plus rentable à l'avenir.

Wheels Up a également annoncé un plan de modernisation de sa flotte qui prévoit le remplacement de sa flotte actuelle par des Embraer Phenom 300 et des Bombardier Challenger 300.

De plus, la société a annoncé qu'elle allait acquérir la flotte d'avions Phenom 300 de GrandView Aviation.

Bénéfices en hausse pour UP

Le prochain catalyseur clé du cours de l'action Wheels Up sera ses résultats, qui donneront plus de détails sur ses performances commerciales.

Les résultats les plus récents ont montré que l'activité de l'entreprise se stabilisait. Le nombre de ses membres actifs a diminué de 38 % pour atteindre 6 699 au cours du trimestre, une évolution qu'elle a attribuée aux changements de sa stratégie commerciale. Le nombre d'utilisateurs actifs est tombé à 8 215.

Le chiffre d'affaires de Wheels Up a chuté de 39 % pour atteindre 193 millions de dollars, tandis que sa perte nette s'est améliorée de 60 % pour dépasser 57 millions de dollars.

Le chiffre d'affaires sur neuf mois a chuté de 42 % pour atteindre 587 millions de dollars, tandis que la perte nette s'est réduite à 252 millions de dollars. Ces baisses sont dues à la sortie de l'entreprise des activités de gestion et de vente d'aéronefs.

Les analystes sont partagés quant à l'avenir de Wheels Up. Les optimistes soutiennent que l'activité de l'entreprise continuera de bien se porter tant que la stratégie de redressement se poursuivra. Ils soulignent également l'amélioration modeste de son bilan après avoir obtenu un crédit renouvelable de 332 millions de dollars auprès de Bank of America.

Analyse du cours de l'action Wheels Up

Graphique boursier UP par TradingView

Le graphique journalier montre que le cours de l'action UP a connu une forte tendance baissière ces derniers mois. Il est tombé en dessous du niveau de support clé de 1,15 $, le plus bas niveau atteint le 13 novembre.

L'action est passée sous les moyennes mobiles à 50 jours et à 25 jours. De plus, l'oscillateur de prix en pourcentage (PPO) et l'indice de force relative (RSI) ont continué de baisser.

Le cours de l'action UP a également formé un triangle descendant, une configuration baissière courante. Par conséquent, l'action devrait probablement continuer à baisser et passer sous la barre des 1 $ en raison de cette configuration en triangle.

Inversement, un mouvement au-dessus de la moyenne mobile sur 100 jours à 1,72 $ invaliderait les perspectives baissières. Cependant, il existe également une probabilité que l'action connaisse un short squeeze après la publication des résultats.