Perspectives du cours de l'action Nebius Group : la chute de NBIS va-t-elle se poursuivre ?

Le cours de l'action Nebius Group s'est effondré et est entré en marché baissier après avoir chuté de plus de 44 % par rapport à son plus haut niveau de l'année. NBIS a plongé à un plus bas de 25 $ après avoir culminé à 50,8 $ plus tôt cette année. Alors, est-il prudent d'acheter la baisse du cours de l'action Nebius ou de vendre la hausse ?

Nebius est une entreprise d'infrastructure IA en pleine croissance.

Nebius Group est une entreprise relativement nouvelle qui ambitionne de devenir un acteur majeur dans le secteur de l'intelligence artificielle.

Elle exerce ses activités par le biais de diverses filiales. Son activité principale est Nebius, où elle construit et exploite de grands centres de données équipés des puces les plus avancées de sociétés comme NVIDIA et AMD.

Nebius Group gère également Toloka, un partenaire de données pour toutes les étapes du développement de l'IA, de l'entraînement à l'évaluation. L'objectif est de collaborer avec des entreprises qui construisent des modèles de données à grande échelle.

De plus, l'entreprise gère TripleTen, une société de formation axée sur la reconversion et le perfectionnement des individus pour des carrières réussies dans le secteur technologique. En outre, l'entreprise vise à devenir un acteur majeur dans les secteurs de la robotique, du covoiturage et du commerce électronique.

Fondée par le créateur de Yandex, l'entreprise ambitionne de devenir un acteur majeur du secteur de l'IA, un secteur que de nombreux analystes estiment avoir un fort potentiel de croissance.

Cependant, il s'agit également d'un secteur confronté à des menaces, notamment de la part de DeepSeek, qui a réussi à construire un modèle d'IA tout aussi performant en utilisant des semi-conducteurs moins avancés.

L'autre risque est que des signes indiquent que la bulle de l'IA est en train d'éclater, car l'élément de commercialisation reste faible. Si la valorisation d'entreprises comme xAI, Anthropic et OpenAI a grimpé en flèche, des inquiétudes subsistent quant à leur croissance des revenus.

De plus, il est difficile de voir les revenus supplémentaires que des entreprises comme Microsoft et Google tirent de leurs investissements dans l'IA.

La croissance se poursuit.

Les résultats les plus récents ont montré que les activités du groupe Nebius étaient en plein essor, bien que partant d'un niveau bas. Son chiffre d'affaires trimestriel a bondi de 466 % pour atteindre 37,9 millions de dollars. Le chiffre d'affaires annuel a grimpé de 462 % pour atteindre 117 millions de dollars.

Cette croissance a eu un coût, l'entreprise ayant renforcé ses infrastructures capitalistiques. La perte nette a bondi à 136 millions de dollars au dernier trimestre et à 396 millions de dollars en 2024. Cette tendance déficitaire est compréhensible, car Nebius Group a été créé il y a quelques années et est encore en phase de croissance.

Un bilan solide est la chose la plus importante dont une entreprise à ce stade a besoin. Les liquidités et équivalents de trésorerie du groupe Nebius sont passés de 116 millions de dollars en décembre 2023 à plus de 2,4 milliards de dollars en décembre dernier. Son actif courant total s'élevait à environ 2,53 milliards de dollars.

Le défi, cependant, est que l'entreprise continue de brûler beaucoup de trésorerie, ce qui signifie qu'elle pourrait être contrainte de lever des fonds cette année ou en 2026.

Du côté positif, les analystes sont optimistes quant à une forte augmentation prochaine des revenus du groupe Nebius. Ils devraient passer de 117 millions de dollars en 2024 à 553 millions cette année et à 943 millions l'année prochaine.

Par conséquent, pour une entreprise à forte croissance comme Nebius Group, les investisseurs devront probablement peser le pour et le contre entre la croissance et la dilution potentielle.

Analyse du cours de l'action Nebius Group

Le graphique journalier montre que le cours de l'action du groupe Nebius a subi des pressions ces derniers mois. Il est passé d'un sommet de 87,32 $ en novembre à 28,40 $ actuellement.

Plus récemment, le cours de l'action Nebius a chuté d'un sommet de 50,50 $, qui correspondait au niveau de retracement de Fibonacci de 50 %. L'action est tombée en dessous du canal ascendant qui relie les plus bas de l'année.

Le cours de l'action Nebius Group a formé une mini-croix de la mort, où les moyennes mobiles sur 50 et 25 jours se sont croisées. Par conséquent, le cours de l'action NBIS devrait probablement continuer à baisser, les vendeurs ciblant le support clé à 13,45 $, soit une baisse de 53 % par rapport au niveau actuel.