L'indice Nifty 50 s'est effondré, mais les indicateurs techniques laissent présager une hausse prochaine.

L'indice Nifty 50 est entré en correction après avoir chuté de 13 % par rapport à son plus haut niveau de l'année. Il est passé de son plus haut niveau annuel de 26 265 ₹ à 22 730 ₹ actuellement. Il oscille près de son plus bas niveau depuis le 3 juin. Alors, est-il prudent d'acheter la baisse de l'indice Nifty 50 ou de vendre la hausse ?

Les droits de douane réciproques américains affecteront le plus l'Inde.

L'indice Nifty 50 a chuté ces dernières semaines, les investisseurs se concentrant sur les actions de Donald Trump.

Trump a déjà imposé des droits de douane sur les marchandises provenant des principaux partenaires commerciaux des États-Unis, comme le Mexique, le Canada et la Chine.

Il a également mis en place des droits de douane sur l'acier et l'aluminium importés. De plus, il a déclaré qu'il imposerait des droits de douane réciproques.   en avril.

Les analystes s'attendent à ce que l'Inde soit l'un des pays les plus touchés par l'entrée en vigueur de ces droits de douane en raison de ses droits de douane élevés sur les importations.

Des droits de douane sur les marchandises indiennes auraient un impact important sur certaines entreprises de l'indice Nifty 50 qui réalisent une part importante de leurs activités aux États-Unis.

L'Inde vend chaque année des marchandises d'une valeur de plusieurs milliards de dollars aux États-Unis. Parmi ces marchandises figurent les textiles, les produits pétroliers, les produits électriques et électroniques, et les produits pharmaceutiques. Certaines des principales entreprises qui seront touchées sont Reliance Industries, Tata Steel, Tata Motors et Sun Pharmaceutical.

Narendra Modi a œuvré en coulisses pour plaire à Donald Trump et empêcher que son pays ne soit inclus dans les tarifs réciproques. Il a été l'un des premiers dirigeants étrangers à se rendre aux États-Unis après l'investiture de Trump. Il s'est également engagé à porter le volume des échanges commerciaux entre les deux pays à 500 milliards de dollars par an.

Cependant, il n'est pas certain que ces mesures permettront d'éviter les droits de douane américains. Trump a longtemps estimé que d'autres pays, dont l'Inde, profitaient des États-Unis.

Réévaluation des actions indiennes

L'indice Nifty 50 a également reculé, les entreprises indiennes procédant à une réévaluation de leurs valorisations. À son apogée, l'indice affichait un ratio cours/bénéfice supérieur à 25, le rendant plus cher que d'autres indices mondiaux comme le Nasdaq 100 et le S&P 500.

Le ratio cours/bénéfice a légèrement diminué pour atteindre environ 20, ce qui signifie qu'il est désormais une bonne affaire par rapport aux autres indices.

La valorisation de la plupart des entreprises indiennes a atteint des niveaux excessifs en 2024, les investisseurs particuliers ayant massivement investi dans ces actions. Aujourd'hui, certaines des actions les plus surévaluées, comme Trent et Ola Electric, ont chuté par rapport à leurs plus hauts niveaux de l'année.

L'indice Nifty 50 a reculé alors que la roupie indienne a bondi. Le taux de change USD/INR est passé de son plus haut annuel de 88 à 86,7. Une roupie plus forte pénalise certaines entreprises, notamment celles qui se concentrent sur les exportations.

Le prochain catalyseur clé de l'indice Nikkei sera la décision de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt mercredi. Historiquement, les actions de la Fed ont tendance à avoir un impact sur les actions américaines et d'autres actions mondiales.

Analyse de l'indice Nifty 50

Le graphique hebdomadaire montre que l'indice Nifty 50 a reculé de son plus haut de 2024, à ₹26 315, à un plus bas de ₹21 988. Il a formé un canal descendant reliant les plus hauts et les plus bas depuis décembre dernier.

Du côté positif, l'indice a formé un motif de coin descendant, un signe haussier populaire sur le marché.

L'indice a également formé un motif graphique en drapeau haussier incliné, un signe haussier populaire. De plus, il a trouvé un support à la moyenne mobile sur 100 semaines, sous laquelle il n'a pas réussi à descendre.

Par conséquent, l'indice Nifty 50 devrait rebondir dans les prochaines semaines. Si cela se produit, le prochain point à surveiller sera à ₹26 315, le plus haut niveau atteint en décembre dernier.