Perspectives de l'indice Nikkei 225 avant les décisions de la Banque du Japon et de la Fed

L'indice Nikkei 225 a modestement progressé ces derniers jours, les investisseurs revenant sur le marché boursier. Il avait initialement atteint un plus bas à 35 960 ¥ la semaine dernière, et a rebondi à plus de 38 000 ¥. Cet article explore les raisons de la hausse de l'indice Nikkei et les perspectives avant les décisions de la Fed et de la BoJ sur les taux d'intérêt.

Warren Buffett achète plus d'actions japonaises.

L'une des principales raisons de la hausse de l'indice Nikkei 225 est que Warren Buffett est resté optimiste quant aux actions japonaises.

Il a réussi cela en étant l'un des plus gros investisseurs dans les cinq maisons de commerce qui dominent l'économie japonaise.

Ces entreprises sont Marubeni, Itochu, Mitsubishi, Mitsui et Sumitomo. Il a initialement investi dans ces entreprises pendant la pandémie et est devenu leur plus gros investisseur.

Warren Buffett estime que ces maisons de courtage sont fortement sous-évaluées et que leurs activités continueront à bien se porter à long terme. Cela explique pourquoi il a récemment acheté davantage d'actions de ces sociétés, même s'il a vendu des actions de certaines entreprises américaines comme Apple et Bank of America.

Décision de la Banque du Japon sur les taux d'intérêt à venir

L'indice Nikkei 225 sera le principal indicateur à surveiller lors de la prochaine décision de la Banque du Japon concernant les taux d'intérêt, qui aura lieu mercredi.

Les économistes s'attendent à ce que la banque laisse les taux d'intérêt inchangés, observant les impacts des tarifs douaniers de Donald Trump sur les États-Unis.

Cependant, certains signes indiquent que la Banque du Japon adoptera une position plus restrictive maintenant que l'inflation a bondi à 4 % ces derniers mois.

En effet, le marché obligataire indique de nouvelles hausses de taux à venir. Le rendement à 10 ans des obligations japonaises a bondi à 1,5 %, soit plus que le plus bas de l'année dernière, à 0,728 %. De même, les rendements à 30 ans et à 5 ans ont grimpé en flèche ces derniers mois.

La hausse des rendements obligataires indique que les investisseurs anticipent de nouvelles hausses de taux de la part de la Banque du Japon à l'avenir, dans le cadre de sa lutte contre l'inflation croissante.

L'indice Nikkei 225 baisse généralement lorsque le yen japonais chute, car cela incite davantage d'investisseurs à se détourner des actions au profit des obligations.

Décision du FOMC à venir

L'autre catalyseur clé pour l'indice Nikkei 225 sera la décision de la Réserve fédérale concernant les taux d'intérêt, prévue mercredi de cette semaine.

La banque ne devrait ni baisser ni augmenter les taux d'intérêt cette semaine. Néanmoins, les responsables mentionneront probablement le risque tarifaire et expliqueront ce à quoi s'attendre plus tard cette année. Les analystes anticipent d'autres baisses de taux plus tard cette année, car les probabilités de récession aux États-Unis...   hausse.

Une Fed belliciste sera probablement une mauvaise nouvelle pour le Nikkei 225 et les autres actions mondiales. Historiquement, ces indices prospèrent lorsque la Fed baisse les taux ou lorsqu'elle signale qu'elle procédera à de nouvelles baisses à l'avenir.

Certains analystes anticipent que la Banque du Japon annoncera de nouvelles baisses de taux plus tard cette année en raison des risques de récession persistants aux États-Unis.

Analyse de l'indice Nikkei 225

Graphique de l'indice Nikkei 225 par TradingView

Le graphique journalier montre que l'indice Nikkei a évolué latéralement ces dernières années. Il est resté à l'intérieur des niveaux de support et de résistance clés de 37 790 ¥ et 40 000 ¥.

L'indice a effectué une cassure baissière sous le support la semaine dernière et a atteint un plus bas à 35 960 ¥. Il a maintenant rebondi et est revenu à l'intérieur du canal.

L'indice Nikkei 225 reste en dessous de la moyenne mobile sur 50 jours, ce qui signifie qu'il risque encore de baisser. Si cela se produit, le prochain niveau clé à surveiller sera de 35 960 ¥. Une hausse supplémentaire sera confirmée si l'indice Nikkei dépasse la moyenne mobile sur 50 jours et le haut du canal à 40 000 ¥.