Pourquoi WhatsApp pourrait être le principal moteur de croissance de Meta en 2025

WhatsApp a longtemps été un géant endormi pour Meta Platforms Inc (NASDAQ : META), mais il se réveille enfin, selon les analystes de Wolfe Research.

Wolfe s'attend à ce que la messagerie professionnelle sur WhatsApp constitue un moteur de croissance important pour Meta dans les années à venir.

Les revenus de ce service pourraient passer d'environ 1,5 milliard de dollars au moment de la rédaction à 7,3 milliards de dollars d'ici la fin de la décennie, a indiqué aujourd'hui la société d'investissement à ses clients dans une note de recherche.

L'action Meta a perdu près de 18 % ces dernières semaines, dans le contexte de la débâcle des valeurs technologiques américaines due aux droits de douane.

La messagerie d'entreprise : un marché adressable suffisamment important.

Le marché de la messagerie d'entreprise représentait 26 milliards de dollars fin 2024 – un chiffre que Wolfe estime dépassera largement les 40 milliards de dollars d'ici 2040.

Selon les analystes dans leur rapport, à mesure que le marché adressable total continuera de croître dans les années à venir, Meta en capturera une part beaucoup plus importante que le pourcentage à un chiffre moyen qu'elle détient aujourd'hui.

En fait, ils estiment que la part de marché de Meta dans la messagerie professionnelle pourrait atteindre près de 17 % en 2030.

Bien que les revenus du service de messagerie WhatsApp pour les entreprises restent relativement faibles par rapport au segment publicitaire principal de la société, il s'agit néanmoins d'une opportunité sous-estimée qui pourrait contribuer à débloquer un potentiel de croissance significatif pour l'action Meta, qui pourrait également bénéficier d'une interdiction de TikTok.

WhatsApp pourrait contribuer à faire grimper l'action Meta à 730 $

Dans sa note de recherche, la société d'investissement a indiqué que les actions de Meta pourraient bénéficier de la concrétisation par la direction de ses promesses d'introduction d'agents IA pour les petites entreprises également.

Ses analystes restent optimistes car le géant possède un avantage considérable sur ce plan : WhatsApp s’adresse déjà à un grand nombre d’entreprises dans le monde entier, ce qui représente une énorme opportunité de monétiser une clientèle existante.

Wolfe Research attribue actuellement à Meta Platforms une note de « surperformance » et prévoit une hausse du cours de son action à 730 dollars d'ici le début de l'année prochaine, ce qui représente un potentiel de hausse de plus de 20 % par rapport aux niveaux actuels.

Notez que META verse également un rendement en dividendes de 0,35 % au moment de la rédaction, ce qui rend sa détention encore plus intéressante en 2025.

Wolfe est optimiste quant à la dernière application de Meta, « Threads ».

Les analystes de Wolfe recommandent d'acheter des actions Meta, car ils voient un grand avenir pour « Threads », qui n'en est actuellement qu'aux premières étapes de sa monétisation.

Meta a lancé cette plateforme en 2023 pour concurrencer « X », racheté par le milliardaire Elon Musk pour 44 milliards de dollars.

« Entre WhatsApp et Threads, Meta Platforms possède deux secteurs inexploités qui, s'ils sont monétisés avec succès, pourraient donner un coup de pouce supplémentaire aux revenus », selon Jeff Marks, directeur de l'analyse de portefeuille au Jim Cramer's Investing Club.

Threads compte actuellement environ 320 millions d'utilisateurs actifs mensuels.

Mais lors de la dernière conférence téléphonique sur les résultats de l'entreprise, son PDG, Mark Zuckerberg, a déclaré que Threads « poursuivra sa trajectoire pour devenir la principale plateforme de discussion et atteindre finalement plus d'un milliard de personnes au cours des prochaines années ».