Avertissement sur l'action Archer Aviation : pourquoi les experts la qualifient d'« invitation à vos funérailles »

Archer Aviation Inc (NYSE : ACHR) a progressé de près de 30 % en deux semaines, alors que la plupart des valeurs spéculatives peinent en raison de l’incertitude émanant de la Maison Blanche.

Mais l'environnement général est loin d'être propice à ce que les investisseurs se précipitent sur la hausse continue des actions ACHR en mars, selon le célèbre investisseur Jim Cramer.

Répondant à un appelant sur « Mad Money », l'ancien gestionnaire de fonds spéculatifs a lancé un avertissement sévère concernant la société eVTOL, ajoutant : « Dans ce type de marché, c'est une invitation à vos funérailles. »

Malgré la récente hausse, l'action Archer Aviation est en baisse de près de 25 % par rapport à son plus haut niveau depuis le début de l'année.

Cramer est d'accord pour investir dans ACHR à long terme.

Archer Aviation, basée à San Jose, en Californie, s'engage à redéfinir l'avenir de la mobilité aérienne urbaine.

C'est un nom qui présente un fort potentiel de croissance, mais qui, malheureusement, s'accompagne également d'un risque très élevé, ce qui en fait un choix inadapté dans le contexte macroéconomique actuel.

Cependant, investir à long terme dans les actions ACHR n'est peut-être pas la pire des idées, selon Jim Cramer.

« Beaucoup de gens pensent qu'Archer est un peu farfelu, comme s'il était "perdu dans l'espace". Mais ils viennent d' obtenir la certification FAA pour une académie de formation publique. Peut-être que ce projet est sérieux », a-t-il argumenté dans son émission sur CNBC.

Les actions d'Archer Aviation ne sont pas bon marché.

Archer a un bêta de 3,14 en écriture, ce qui suggère qu'il est plus volatil que le marché dans son ensemble.

Il est raisonnable de qualifier les actions ACHR d'investissement risqué, car elles se négocient actuellement à un ratio cours/valeur comptable de 6,29 – un chiffre nettement supérieur à la moyenne du marché.

De plus, un flux de trésorerie disponible profondément négatif d'environ 450 millions de dollars illustre davantage pourquoi l'action Archer Aviation est significativement surévaluée au moment de la rédaction.

Enfin, les actions de la société américaine eVTOL ne versent actuellement aucun dividende, ce qui ne facilite pas la tâche des investisseurs pour ignorer ses indicateurs de valorisation préoccupants.

Comment les analystes recommandent-ils de jouer les actions ACHR ?

Malgré l'incertitude, les experts semblent se concentrer davantage sur la vision plus large de l'entreprise, celle de transformer l'avenir de la mobilité urbaine.

Au dernier trimestre 2024, Raymond James a acquis près de 0,75 million d'actions d'Archer Aviation.

La participation, d'une valeur d'environ 7,24 millions de dollars, a fait de la société un actionnaire à hauteur de 0,17 % d'ACHR.

Wall Street reste également optimiste concernant l'action Archer.

La notation consensuelle sur les actions ACHR est actuellement « surpondérée », avec un objectif moyen de 11,39 $, ce qui indique un potentiel de hausse de plus de 30 % par rapport aux niveaux actuels.

Cela dit, Archer a perdu plus de 198 millions de dollars au cours de son dernier trimestre déclaré.

En février, elle a également annoncé une perte d'EBITDA ajusté de 95 à 110 millions de dollars pour son premier trimestre fiscal.