FNB JEPI et JEPQ : bilan après le krach du S&P 500 et du Nasdaq 100 au premier trimestre ?

Les actions américaines ont été mises à rude épreuve au premier trimestre, l'indice de la peur et de la cupidité plongeant dans la zone de peur extrême à 18. L'indice Nasdaq 100, fortement pondéré en valeurs technologiques, a subi une correction, chutant de plus de 13 % par rapport à son plus haut niveau de l'année. Il a atteint son plus bas niveau depuis septembre dernier.

De même, les indices S&P 500 et Dow Jones ont également frôlé leur phase de correction. Cet article explique pourquoi ces indices américains se sont effondrés et si les ETF « bonbons pour boomers » comme le JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) et le JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) ont fait mieux que ces indices.

Pourquoi les indices S&P 500 et Nasdaq 100 se sont effondrés au premier trimestre

Deux raisons principales expliquent la baisse des principaux indices comme le Nasdaq 100 et le S&P 500 au premier trimestre, même si la plupart des entreprises ont publié de solides résultats financiers.

La première raison principale est la crainte des droits de douane imposés par Donald Trump à l'occasion de la Journée de la Libération. Un président que l'on attendait pro-marchés s'est transformé en cauchemar en imposant des droits de douane généralisés sur la plupart des importations américaines.

Il a ajouté des droits de douane sur les marchandises chinoises en plus de ceux qu'il avait imposés lors de son premier mandat. Plus important encore, dans un événement de type « cygne noir », Trump a imposé des droits de douane sur les marchandises canadiennes et mexicaines, deux de ses principaux partenaires commerciaux.

Trump a également imposé des droits de douane sur l'acier et l'aluminium, et va maintenant appliquer des droits de douane réciproques sur les marchandises importées d'autres pays. Son objectif est de réduire l'énorme excédent commercial des États-Unis, de lever des fonds pour ses importantes réductions d'impôts et de stimuler l'industrie manufacturière du pays.

Les indices S&P 500 et Nasdaq 100 se sont également effondrés en raison des risques croissants que le thème de l' intelligence artificielle (IA), qui a défini le marché ces dernières années, s'estompe. Cela explique pourquoi la plupart des actions liées à l'IA, comme NVIDIA, SoundHound et AMD, se sont effondrées.

Comment fonctionnent les ETF JEPI et JEPQ

Les ETF JEPI et JEPQ ont été créés pour offrir aux investisseurs une exposition aux actions américaines et leur procurer un revenu mensuel régulier.

Ces fonds visent à générer des rendements de trois manières principales. Premièrement, ils investissent dans un groupe d'entreprises. Dans le cas de JEPQ, il investit dans des entreprises de l'indice Nasdaq 100, tandis que dans le cas de JEPI, il investit dans un groupe d'entreprises faisant partie de l'indice S&P 500.

Investir dans ces entreprises permet de profiter de leur tendance haussière au fil du temps. Parallèlement, les fonds génèrent des dividendes provenant de ces entreprises.

Le troisième domaine où les ETF JEPI et JEPQ génèrent des revenus est le marché des options. Le fonds vend des options d'achat sur un indice et perçoit une prime. Dans le cas de JEPI, il émet des options d'achat sur l'indice S&P 500, tandis que JEPQ émet des options d'achat sur les indices Nasdaq 100.

Le principal inconvénient de ces ETF est que leurs gains sont généralement plafonnés lorsque l'indice sous-jacent atteint son prix d'exercice.

Tableau de bord des ETF JEPI et JEPQ pour le T1

Les données montrent que ces deux ETF ont surperformé leurs homologues respectifs au premier trimestre, les transactions sur options d'achat ayant continué à générer de solides rendements au cours de la période. L'ETF JEPQ a enregistré un rendement total de -6,6 %, tandis que l'Invesco QQQ a chuté de 8,15 %. De même, l'ETF JEPI a progressé de 0,43 %, tandis que l'ETF VOO s'est effondré de 4,29 %.

Par conséquent, cette performance signifie que ces fonds continueront probablement à bien se comporter au fil du temps. Ainsi, si vous êtes investi à long terme dans les indices S&P 500 et Nasdaq 100, il est logique d'investir dans ces fonds pour générer un rendement mensuel fiable. JEPQ a un rendement de dividende de 10,9 %, tandis que JEPI a un rendement de 7,5 %.