Waton Financial bondit de 400 % lors de ses débuts au Nasdaq : WTF, faut-il acheter, vendre ou conserver ?

Waton Financial Limited est sous les feux de la rampe aujourd'hui après que les actions de la société de services financiers ont bondi de 400 % lors de leur introduction en bourse au Nasdaq.

WTF prévoit d'utiliser les 17,5 millions de dollars levés lors de son introduction en bourse (IPO) pour améliorer sa plateforme trading et renforcer son segment de gestion d'actifs.

L'offre de la société a permis de vendre un total de 4,38 millions d'actions, pour une valorisation d'environ 190 millions de dollars.

L'action Waton Financial est maintenant cotée à environ 20 $, soit bien au-dessus du prix d'introduction en bourse de seulement 4 $.

Waton Financial est-elle une action mème ?

Waton Financial représente un investissement à haut risque aux niveaux actuels, car une grande partie de son rallye initial a probablement été alimentée par des investisseurs particuliers, ce qui la rend de fait similaire à une « action mème ».

Il est donc plausible que les actions WTF connaissent une forte correction après la hausse initiale, comme c'est généralement le cas pour les actions mèmes.

De plus, l'action Waton Financial se négocie à un multiple cours/chiffre d'affaires d'environ 90 au moment de la rédaction de cet article, ce qui est considérablement élevé par rapport à des sociétés comme Charles Schwab et Robinhood, dont le multiple est inférieur à 15.

Cela souligne le décalage entre les finances de l'entreprise et sa valorisation – et ce n'est pas comme si WTF versait un dividende pour inciter à investir malgré une surévaluation flagrante.

La rentabilité de WTF n'est pas très encourageante.

La prudence est de mise pour l'achat d'actions Waton Financial aux niveaux actuels, notamment en raison de son activité dans le secteur extrêmement concurrentiel des technologies financières.

Bien que le secteur présente manifestement un potentiel de croissance significatif, la capacité de l'entreprise à se développer et à concurrencer à l'échelle mondiale reste incertaine, surtout face à des noms renommés comme Charles Schwab, Robinhood et Interactive Brokers.

De plus, le tableau de la rentabilité de WTF n'est pas non plus très encourageant. En 2024, Waton a augmenté son chiffre d'affaires de 73 % sur une base annuelle, ce qui est remarquable.

Néanmoins, son bénéfice net a diminué de 19 % l'année dernière, ce qui confirme que l'investissement dans Waton Financial comporte également des risques importants.

L'inflation et les taux d'intérêt sont importants pour Waton.

La semaine dernière, l'indice mensuel des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) de base, qui est l'indicateur d'inflation préféré de la Fed, a augmenté de 0,4 % sur le mois et de 2,8 % sur l'année.

Les économistes, en comparaison, avaient prévu une augmentation de 0,3 % et de 2,7 %, respectivement.

Une inflation plus persistante pourrait rendre plus difficile pour la Réserve fédérale d'envisager une nouvelle baisse de son taux d'intérêt directeur en 2025, ce qui pourrait constituer un autre obstacle pour les actions WTF cette année.

La hausse des coûts d'emprunt pourrait réduire l'activité de négociation, affectant potentiellement ses services de courtage.

De plus, des taux plus élevés pourraient augmenter le coût du financement sur marge, dissuadant ainsi certains clients.

Pris ensemble, ces facteurs macroéconomiques indiquent également qu'investir dans les actions de Waton Financial, surtout lorsqu'elles se négocient à une valorisation aussi élevée, pourrait s'avérer désastreux pour les investisseurs en 2025.