Est-il sûr d'acheter des actions Joby Aviation aujourd'hui ?

Le cours de l'action Joby Aviation reste en forte baisse cette année, les investisseurs attendant plus de détails sur sa stratégie de commercialisation. Après avoir initialement grimpé à un sommet de 10,73 $ le 7 janvier, l'action a reculé de plus de 40 % pour atteindre son niveau actuel de 6,25 $. Alors, JOBY est-elle une bonne action eVTOL à acheter et à conserver cette année ?

Joby se prépare à une grande année.

Joby Aviation, une entreprise de premier plan dans le secteur des aéronefs électriques à décollage et atterrissage verticaux (eVTOL), se prépare à une année importante. Elle poursuivra son processus de certification aux États-Unis et dans d'autres pays.

L'entreprise espère que son premier appareil, d'une capacité de quatre passagers et un pilote, obtiendra tous les certificats nécessaires à l'exploitation de son activité. À l'avenir, elle espère commencer à vendre ses appareils à des opérateurs et à exploiter également son service de taxi aérien.

Joby travaille également sur des partenariats en amont de sa commercialisation. Récemment, elle s'est associée à Virgin pour lancer ses services au Royaume-Uni une fois la phase de commercialisation entamée, soit plus tard cette année, soit en 2026. Elle a également conclu des partenariats avec d'autres compagnies aériennes comme United et Southwest.

Joby Aviation travaille également à développer ses activités à Dubaï, en construisant ses vertiports, où les aéronefs atterriront et décolleront dans la ville. Parallèlement, la société prévoit de lancer ses services commerciaux aux États-Unis, initialement à New York et en Californie, soit plus tard cette année, soit en 2026.

L'entreprise a déjà intensifié son partenariat avec le département de la Défense (DoD), auquel elle a livré cinq appareils, dont un appareil hybride à hydrogène. Cet appareil à hydrogène a volé sur plus de 600 miles.

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La consommation de trésorerie se poursuit.

Le plus grand défi pour Joby Aviation est qu'elle ne génère toujours pas de bénéfices et qu'elle brûle au contraire des sommes considérables d'argent.

Ses résultats les plus récents ont montré que les revenus des services de vol de la société n'ont atteint que 55 000 dollars au quatrième trimestre et 136 000 dollars pour l'ensemble de l'année dernière.

Cependant, ses dépenses importantes en recherche et développement (R&D) et ses frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) ont porté sa perte trimestrielle à 246 millions de dollars et son résultat annuel à 608 millions de dollars.

Cette tendance déficitaire se poursuivra cette année, érodant ses réserves de trésorerie. Du côté positif, elle a terminé le dernier trimestre avec plus de 932 millions de dollars en liquidités et placements à court terme, une baisse par rapport au milliard de dollars qu'elle possédait un an plus tôt.

Par conséquent, l'entreprise devra probablement lever des fonds à nouveau plus tard cette année, ce qui diluera les actions de ses actionnaires existants. Ces investisseurs ont déjà subi une dilution, le nombre d'actions en circulation ayant bondi à 784 millions, contre 604 millions après son introduction en bourse via une SPAC.

Analyse du cours de l'action Joby Aviation

Graphique JOBY par TradingView

Le graphique hebdomadaire montre que le cours de l'action JOBY a atteint un plus bas de 5 $ cette semaine. Il s'agit d'un niveau notable car il se situe le long de la ligne de tendance ascendante qui relie les plus bas depuis décembre 2022.

L'action a légèrement dépassé le premier niveau de support des points pivots Woodie. Elle a également formé une configuration en avalement haussier. Par conséquent, les indicateurs techniques suggèrent que le cours de l'action Joby Aviation continuera de progresser, les acheteurs visant le point pivot Woodie à 7,60 $, qui coïncide avec le plus haut niveau atteint en juillet 2024 et en décembre dernier.