Les importations japonaises de pétrole brut sont en déclin structurel, la dépendance au Moyen-Orient augmente.

Les importations de pétrole brut du Japon sont en déclin structurel. Le pays dépend de plus en plus de l'Arabie saoudite et des Émirats arabes unis, selon Vortexa.

La diminution des importations de pétrole brut du Japon entre 2022 et 2024 peut être attribuée à la baisse de la demande intérieure de carburants de transport, a déclaré Ivan Mathews, responsable de l'analyse de marché, APAC, Vortexa, dans un rapport.

Cette baisse est due au vieillissement et à la diminution de la population, ainsi qu'à la transition vers des combustibles à plus faible teneur en carbone, selon Mathews.

Selon les données historiques exhaustives de Vortexa, les arrivées de pétrole brut au Japon en 2024 se situaient dans la fourchette basse de la moyenne saisonnière sur neuf ans (2016-2024), soulignant ainsi le déclin à long terme.

« Nous prévoyons une pression à la baisse continue sur les importations de pétrole brut du Japon pour le reste de l'année », a déclaré Mathews.

La baisse des importations de pétrole brut au Japon en avril est probablement due à une diminution de la demande intérieure, et non à des fermetures de raffineries.

Facteurs macroéconomiques

Selon Vortexa, le ralentissement du commerce mondial devrait probablement exercer une pression sur l'économie japonaise, axée sur les exportations.

Les droits de douane de base de 10 % sur les importations japonaises imposés par les États-Unis et le ralentissement économique potentiel en Chine, un important partenaire commercial du Japon, en sont responsables.

Cela s'ajoute à la baisse habituelle des importations de pétrole brut du Japon au deuxième trimestre, due à la réduction du débit de traitement des raffineries.

Les marges de raffinage nationales et le débit de pétrole brut seront sous pression en raison de la baisse de la demande de gazole, de gasoil marin et de fioul, due à la faiblesse des activités industrielles et maritimes.

Par conséquent, les arrivées de pétrole brut au Japon devraient diminuer pour le reste de l'année par rapport aux chiffres de 2024, a ajouté Mathews.

Dépendance du Moyen-Orient

Le système de raffinage japonais est conçu pour traiter du pétrole brut acide, c'est pourquoi les importations de pétrole brut du Japon proviennent principalement du Moyen-Orient.

Les importations de pétrole brut ont globalement diminué, mais la dépendance du pays au pétrole brut provenant d'Arabie saoudite et des Émirats arabes unis a augmenté au fil du temps.

La diminution des importations de pétrole brut au Japon depuis 2022 résulte d'une réduction des livraisons en provenance de plusieurs pays, dont la Russie, le Koweït et le Qatar, a indiqué Vortexa.

Selon l'agence de suivi des navires, les importations de pétrole brut en provenance d'Arabie saoudite et des Émirats arabes unis ont connu une baisse moins importante au cours de la même période, même si ces pays ont procédé à des réductions de production plus importantes au second semestre 2023 et en 2024 par rapport aux autres membres de l'OPEP+.

« Cela implique probablement que les raffineurs japonais ont une proportion plus élevée de contrats à long terme avec l'Arabie saoudite et les Émirats arabes unis, par rapport à d'autres fournisseurs », a déclaré Mathews.

Si cet accord garantit un approvisionnement stable, il limite également la diversification des sources d'importation du pays. Le Japon est presque entièrement dépendant des importations de pétrole brut.

Le groupe OPEP+, qui comprend l'Arabie saoudite et les Émirats arabes unis, a prévu d'augmenter sa production de pétrole en avril et mai de cette année.

Mathews a déclaré :

Compétitivité limitée du raffinage

Les importations nettes de produits pétroliers propres (PPC) ont généralement augmenté au fil du temps et contrastent avec celles de pétrole brut.

Selon Vortexa, le mois de mars 2025 a enregistré le deuxième niveau le plus élevé jamais atteint.

Le secteur du raffinage japonais n'est pas compétitif, et c'est la raison de cette évolution, et non une forte demande intérieure.

L'afflux de produits provenant de la mer d'Arabie élargie (côte ouest de l'Inde et Moyen-Orient) vers les marchés asiatiques, conjugué aux nouvelles capacités de raffinage régionales, crée un environnement difficile pour les raffineurs japonais qui souhaitent exporter leurs produits vers ces marchés régionaux, a déclaré Mathews.

L'augmentation des importations nettes de produits japonais est due à la baisse des exportations, a-t-il ajouté.