Les meilleures actions et ETF aurifères à acheter alors que le prix de l'or grimpe

Le prix de l'or a continué de grimper cette année, devenant l'actif majeur le plus performant. Il a bondi de près de 30 % et se rapproche du seuil de résistance important de 3 500 $. Les analystes ont revu à la hausse leurs prévisions sur l'or, Goldman Sachs estimant qu'il atteindra 3 700 $. Certains professionnels anticipent que l'or atteindra jusqu'à 4 000 $ cette année.

La performance de l'or est une aubaine pour les entreprises et les fonds négociés en bourse (ETF) du secteur. Cet article examine certaines des meilleures actions et ETF aurifères à acheter et à conserver alors que la hausse s'intensifie.

Wheaton Precious Metals Corp (WPM)

Wheaton Precious Metals est la meilleure action aurifère à acheter en raison de son modèle économique. Cela explique pourquoi l'action a bondi de 51 % cette année et de 145 % au cours des cinq dernières années, surperformant l'or lui-même.

WPM est un acteur majeur de l'industrie aurifère, bien qu'il ne pratique pas lui-même l'extraction minière. Il détient plutôt des droits sur des mines d'or et perçoit des revenus des titulaires de ces droits. Cela lui garantit une forte marge bénéficiaire, car il n'a pas besoin de nombreux employés.

Par exemple, Wheaton a réalisé un chiffre d'affaires annuel de plus de 1,28 milliard de dollars l'année dernière et un bénéfice net de plus de 552 millions de dollars. Elle utilise ensuite ces bénéfices pour rémunérer ses actionnaires et acquérir davantage de droits sur des mines d'or.

Ce modèle économique explique pourquoi Wheaton Precious Metals se négocie toujours avec une prime par rapport aux autres sociétés. Son ratio cours/bénéfice prévisionnel est de 41, supérieur à celui de sociétés de croissance populaires comme NVIDIA et Microsoft.

Franco-Nevada (FNV)

Franco Nevada est une autre action aurifère de qualité à acheter et à conserver. Comme Wheaton, la société ne fait pas le gros du travail. Au lieu de cela, elle finance des sociétés minières aurifères en échange de redevances. Il s'agit d'un bon modèle économique car il garantit qu'elle ne dépense pas beaucoup d'argent en salaires et autres frais d'exploitation.

Franco-Nevada est également une entreprise à forte marge. Elle a généré plus de 1,1 milliard de dollars de revenus annuels l'année dernière et un bénéfice net de 552 millions de dollars. Ces revenus devraient continuer à augmenter en raison de la flambée des prix de l'or.

Franco-Nevada se négocie également avec une prime, son ratio cours/bénéfice prévisionnel dépassant 40. Cette valorisation est justifiée par ses solides performances commerciales et son historique de distribution de fonds aux actionnaires.

Royal Gold (RGLD)

Royal Gold est également l'une des meilleures actions aurifères dans lesquelles investir aujourd'hui. Comme les deux autres, elle opère dans le secteur des redevances et des flux de trésorerie, offrant une exposition à l'or sans exploiter les mines.

Royal Gold est un peu plus petite que Wheaton et Franco-Nevada. Elle a généré 712 millions de dollars de revenus l'année dernière et un bénéfice net de près de 350 millions de dollars, soit une marge de près de 50 %.

Le cours de l'action de Royal Gold a bondi de plus de 56 % au cours des 12 derniers mois. Elle est également moins chère que les deux autres, avec un ratio cours/bénéfice de 28, inférieur aux 40 des autres.

Meilleurs ETF or à acheter

Les ETF constituent également une bonne approche pour investir dans l'or et tirer parti de sa forte hausse. Les deux ETF or les plus populaires sont les SPDR Gold Shares (GLD) et iShares Gold Trust (IAU).

Puisque ces ETF sont identiques, il est logique d'acheter IAU en raison de son ratio de frais plus faible de 0,25 %, inférieur à celui de GLD (0,40 %). Cet écart de 0,15 % peut s'accumuler avec le temps.

Certains analystes recommandent d'investir dans des ETF miniers aurifères comme le VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), le Sprott Gold Miners ETF (SGDM) et l'iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING).