Le FNB VIG de Vanguard forme une rare croix de la mort : un krach plus important est-il à venir ?

Le Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) s'est effondré cette année et a formé une configuration en croix de la mort, laissant présager une baisse supplémentaire à court terme. Après avoir atteint un sommet de 204 $ plus tôt cette année, le fonds a reculé à 184,40 $ et a formé une configuration en croix de la mort, laissant présager une baisse supplémentaire à court terme.

VIG est un FNB de premier plan en matière de dividendes.

Le Vanguard Dividend Appreciation ETF est l'un des plus grands acteurs du secteur de l'investissement en dividendes. Il a accumulé plus de 102 milliards de dollars d'actifs grâce à son faible ratio de frais de 0,05 % et à sa longue tradition de versement de dividendes. Son rendement en dividendes n'est que de 1,8 % en raison de la forte performance de ses actions.

Le FNB VIG a augmenté son dividende au cours des onze dernières années. Sa performance boursière a également été supérieure à celle d'autres FNB comparables comme le Schwab US Dividend Equity (SCHD), le Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (VYM) et l'iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO).

L'ETF VIG suit les sociétés de l'indice S&P US Dividend Growers, qui regroupe les sociétés de l'indice S&P 500 ayant augmenté leurs dividendes pendant plus d'un an. Par conséquent, l'indice est principalement composé de sociétés du secteur technologique.

Selon Vanguard, 22 % des entreprises du fonds VIG appartiennent au secteur technologique. Elles sont suivies par les sociétés des secteurs financiers, de la santé, des biens de consommation de base et de l'industrie.

Les plus grandes entreprises du fonds sont Apple, Microsoft, Broadcom, JPMorgan Chase, Eli Lilly, Visa, Exxon Mobil et Mastercard.

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Le Vanguard Dividend Appreciation ETF est-il un bon fonds de dividendes à acheter ?

Un bon ETF de dividendes devrait présenter plusieurs caractéristiques clés. En plus d'avoir un faible ratio de frais, il devrait avoir un rendement de dividende élevé. De plus, l'objectif d'investir dans ces fonds est d'obtenir un versement mensuel, trimestriel ou annuel.

Par exemple, l'indice S&P 500 n'est pas considéré comme un fonds de dividendes, mais il affiche un rendement de 1,39 %. De même, l'ETF Invesco QQQ n'est pas réputé pour ses dividendes, avec un rendement de 0,70 %.

Par conséquent, nous ne le classerions pas comme un fonds de dividendes. Il devrait plutôt être classé comme un ETF général comprenant 338 sociétés.

Une façon de déterminer si un ETF est un bon investissement consiste à comparer sa performance à celle d'autres fonds généraux qui suivent les indices S&P 500 et Nasdaq 100.

Le fonds devrait constituer un bon investissement s'il affiche un rendement total supérieur sur le long terme. Dans ce cas, le VIG a un rendement total de 81 % au cours des cinq dernières années. En comparaison, les ETF SPY et QQQ ont rapporté respectivement 103 % et 117 %.

Cela signifie qu'un investissement dans les fonds génériques génère un meilleur rendement que le fonds VIG. Cela correspond à l'historique, qui montre que seuls quelques fonds ont réussi à surperformer l'indice S&P 500 sur le long terme.

Analyse technique de l'ETF VIG

Le graphique journalier indique que l'ETF VIG a atteint un sommet de 204 $ plus tôt cette année. Il a formé une figure en double sommet, avec une ligne de cou à 191,25 $. Un double sommet est une figure de retournement baissière populaire.

Pire encore, le fonds a formé un croisement de la mort, les moyennes mobiles exponentielles (MME) à 50 et 200 jours s'étant croisées. Ce schéma est l'un des schémas baissiers les plus populaires sur le marché.

L'ETF VIG est passé sous le niveau de retracement de Fibonacci de 23,6 %. Par conséquent, le fonds devrait probablement continuer à baisser, les vendeurs visant le plus bas de l'année à 170 $, soit une baisse de 8,2 % par rapport au niveau actuel. Un mouvement au-dessus de la résistance à 190 $ invaliderait la perspective baissière.