Coinbase lance un fonds de rendement Bitcoin pour permettre aux investisseurs de générer des revenus passifs en BTC.

Bloomberg révèle que Coinbase Asset Management lancera un nouveau produit d'investissement cette semaine, le 1er mai.

Les prochains fonds de rendement Bitcoin de Coinbase visent à offrir aux investisseurs institutionnels non américains la possibilité de générer des rendements constants sur leurs avoirs en BTC.

Les participants bénéficieront de bénéfices nets annuels compris entre 4 % et 8 %, versés en Bitcoin.

Ce nouveau véhicule d'investissement constitue une alternative compétitive aux cryptomonnaies génératrices de rendement comme Solana et Ethereum, qui offrent des récompenses de jalonnement.

Il est à noter que Coinbase utilise la stratégie de trading « cash-and-carry » pour aider les acteurs institutionnels à maximiser les rendements de leurs avoirs en Bitcoin.

Sebastian Bea, président de Coinbase Asset Management, a commenté cette décision en déclarant :

La stratégie commerciale « cash and carry » : de quoi s'agit-il ?

Le fonds de rendement BTC de Coinbase utilisera l'approche du commerce « cash and carry ».

Courante dans la finance traditionnelle, cette stratégie exploite les différences de prix entre le BTC au comptant (prix du marché sur les plateformes d'échange) et les contrats à terme perpétuels BTC.

Les contrats à terme perpétuels sont des contrats à terme qui n'expirent pas. Par conséquent, leurs prix devraient refléter la valeur réelle du Bitcoin.

Néanmoins, ce n'est généralement pas le cas.

Les prix des contrats à terme perpétuels divergent des valeurs au comptant lors des hausses du marché, les haussiers se précipitant pour profiter des tendances optimistes.

Le Coinbase Bitcoin Yield Fund exploite ce désalignement pour générer des revenus passifs pour les investisseurs en BTC.

L'approche du fonds fonctionnera le mieux lors des hausses du Bitcoin, car l'écart de prix se creusera.

Le seul risque est que les rendements diminuent ou deviennent négatifs pendant les marchés baissiers.

Réservé aux clients hors États-Unis

Les détails montrent que seules les entreprises situées hors des États-Unis peuvent participer au nouveau fonds de Coinbase.

Cela pourrait être dû à la réglementation américaine sur les offres de cryptomonnaies.

Parallèlement, les investisseurs institutionnels éligibles peuvent investir en déposant des actifs Bitcoin dans le fonds afin de détenir une part du Coinbase Bitcoin Yield Fund.

Tout en promettant des rendements considérables, l'équipe a garanti qu'elle maintiendrait un faible effet de levier afin de réduire les risques.

De plus, les fonds des clients resteront sur Coinbase et d'autres dépositaires autorisés afin de sécuriser les actifs sous-jacents.

Aperçu du marché des cryptomonnaies

Le nouveau produit de Coinbase Asset Management arrive alors que les actifs numériques envisagent des gains importants.

Le Bitcoin a fait preuve de résilience en se maintenant au-dessus de 90 000 $ la semaine dernière, laissant entrevoir une percée au-delà de l'obstacle crucial des 95 000 $.

Le sentiment général est favorable à une poursuite de la reprise du Bitcoin.

Les investisseurs achètent l'actif phare après son dernier rebond, ce qui indique une conviction quant à la poursuite des hausses.

Le bitcoin se négocie à 95 390 $, et une clôture décisive de la bougie au-dessus de 95 000 $ catalyserait des rallyes constants vers de nouveaux sommets historiques au-delà de 110 000 $.