Ouverture des marchés indiens : Sensex et Nifty probablement stables ; attention aux niveaux techniques et aux résultats.

Les indices boursiers indiens de référence, le Sensex et le Nifty 50, devraient connaître une ouverture modérée mercredi, après une journée de consolidation et reflétant des signaux mitigés des marchés mondiaux.

Après un fort rallye de plusieurs jours, les indicateurs techniques et les données du marché des options suggèrent une pause potentielle ou une période de consolidation à court terme.

Le marché boursier national a terminé la séance agitée de mardi pratiquement inchangé, parvenant à maintenir des niveaux psychologiques clés malgré l'indécision entre acheteurs et vendeurs.

Le Sensex a clôturé avec un léger gain de 70,01 points (0,09 %) à 80 288,38, tandis que le Nifty 50 a terminé pratiquement inchangé, en hausse de seulement 7,45 points (0,03 %) à 24 335,95.

Les premiers signaux des contrats à terme Gift Nifty mercredi matin, négociés autour du niveau de 24 375 (une décote d'environ 50 points par rapport à la clôture précédente des contrats à terme Nifty), laissaient présager un début de journée potentiellement négatif.

Le Sensex vise les niveaux de rupture ou de correction.

Les analystes techniques surveillent de près les niveaux clés du Sensex. Shrikant Chouhan, responsable de la recherche actions chez Kotak Securities, a noté que l'indice rencontre une résistance près de la zone des 80 500 points, formant une petite bougie baissière mardi, ce qui signifie une incertitude.

« Nous pensons que, du côté positif, 80 500 serait le niveau de rupture immédiat pour les haussiers. Au-dessus de ce niveau, le Sensex pourrait progresser vers 80 800 - 81 000 », a déclaré Chouhan.

Inversement, il a averti que « si l'indice tombe en dessous de 80 000, la pression vendeuse devrait s'accélérer. En dessous de ce niveau, nous pourrions assister à une correction rapide jusqu'à 79 700 - 79 500. »

Le Nifty se consolide près de ses plus hauts niveaux, sur fond de signaux de prudence.

Le Nifty 50 a également montré des signes de consolidation après sa récente forte hausse.

Nagaraj Shetti, analyste principal de recherche technique chez HDFC Securities, a déclaré à Live Mint que l'action de mardi a formé « une petite bougie rouge… avec une ombre supérieure mineure », indiquant une « tentative de cassure haussière ratée » près de la zone de résistance de 24 350 - 24 400.

Tout en suggérant que cela pourrait entraîner une consolidation à court terme supplémentaire, Shetti a noté que la tendance haussière sous-jacente, caractérisée par des sommets et des creux plus élevés, reste intacte sur le graphique journalier.

Il situe un support immédiat à 24 150 et considère qu'un mouvement décisif au-dessus de 24 450 pourrait ouvrir des cibles vers 24 850.

Hrishikesh Yedve d'Asit C. Mehta Investment Interrmediates Ltd. a informé Mint de la formation d'une bougie « étoile filante » sur le graphique journalier du Nifty, signalant également une pression vendeuse près des plus hauts, avec 24 460 comme obstacle.

Il anticipe un support près de la moyenne mobile simple à 200 jours autour de 24 050, suivi de 23 850.

Bajaj Broking Research a fait écho au thème de la consolidation, s'attendant à ce que le Nifty évolue dans une fourchette de 23 800 à 24 550 points, le temps de résorber les conditions de surachat issues du récent rallye.

VLA Ambala, cofondateur de Stock Market Today, a noté une figure en « toupie » près des récents sommets et a conseillé des stratégies d'options neutres, anticipant une Nifty évoluant dans une fourchette (support 23 950-24 100 ; résistance 24 550-24 630) au cours des prochaines semaines.

Les données sur les options signalent une prudence accrue.

L'analyse du marché des options indique également une prudence accrue chez les traders.

Dhupesh Dhameja, analyste de recherche sur les produits dérivés chez SAMCO Securities, a souligné une augmentation significative des positions ouvertes (OI) sur les options d'achat au prix d'exercice de 24 500 (1,65 crore de contrats), la qualifiant de forte résistance à court terme.

Inversement, le volume important de ventes d'options de vente à la grève de 24 000 (1,12 crore de contrats) confirme son rôle de support clé.

« L'augmentation significative des positions ouvertes dans la fourchette 24 400 – 24 500 souligne encore davantage son importance en tant que zone de résistance cruciale », a déclaré Dhameja à Live Mint.

Il a noté que si les options de vente sont en baisse, l'intensification des options d'achat signale « un courant sous-jacent de nervosité ».

La forte baisse du ratio put-call (PCR), passant de 1,17 à 0,84, confirme cette tendance à la prudence.

Le Bank Nifty oscille en dessous de ses plus hauts historiques.

L'indice Bank Nifty a également montré des signes de pause après sa récente forte progression, clôturant légèrement en baisse de 0,07 % à 55 391,25 mardi et formant une petite bougie baissière.

Bajaj Broking Research suggère qu'un mouvement soutenu au-dessus du récent sommet de 56 098 est nécessaire pour déclencher une nouvelle hausse vers 56 800.

Un échec à franchir ce niveau pourrait entraîner une consolidation de l'indice dans la fourchette 54 000 – 56 000, contribuant ainsi à atténuer les conditions de surachat.

Un support clé est identifié entre 53 500 et 54 000. Yedve a également noté une bougie « étoile filante », suggérant une offre proche de 56 000 et un support à 54 450, anticipant une consolidation dans cette fourchette.

Alors que le marché traverse cette phase, les actions spécifiques, stimulées par la saison des résultats du quatrième trimestre en cours, devraient rester un point central pour les investisseurs.