Prévisions de l'indice S&P 500 avant la décision du FOMC, principaux résultats financiers

L'indice S&P 500 a connu une forte reprise ces dernières semaines, les investisseurs ayant profité de la baisse après le discours du Jour de la Libération de Donald Trump. L'indice, qui suit les plus grandes entreprises américaines, a atteint 5 685 $, son plus haut niveau depuis le 25 mars, et 17 % au-dessus de son plus bas niveau de l'année.

L'indice S&P 500 devrait réagir à la décision du FOMC.

L'indice S&P 500 réagira à la dernière déclaration de la Réserve fédérale prévue pour mercredi de cette semaine.

Cette déclaration intervient une semaine après la publication de chiffres de l'emploi mitigés aux États-Unis la semaine dernière. Un rapport publié mardi a montré que la confiance des consommateurs s'est effondrée en avril, beaucoup d'entre eux restant préoccupés par l'inflation et le marché du travail.

De nombreux consommateurs s'attendent à ce que les droits de douane de Trump entraînent une hausse de l'inflation aux États-Unis. En effet, des données récentes montrent que des entreprises comme Shein et Temu ont commencé à augmenter leurs prix de plusieurs centaines de pour cent après la fin du régime de minimis. Le régime de minimis exemptait de taxes les marchandises importées d'une valeur inférieure à 800 dollars.

Un autre rapport a révélé que les importations américaines ont bondi en mars, les entreprises se préparant aux droits de douane de Trump. Cette croissance des importations a contribué à la contraction de l'économie américaine au premier trimestre de l'année.

Du côté positif, un rapport publié vendredi a montré que le marché du travail restait solide, le taux de chômage se maintenant à 4,2 %. L'économie a créé plus de 177 000 emplois en avril, un chiffre supérieur aux attentes des analystes.

C'est dans ce contexte que la Réserve fédérale entamera sa réunion mardi et rendra sa décision mercredi. Les économistes s'attendent à ce que la banque laisse les taux d'intérêt inchangés, défiant ainsi Trump, qui a fait pression sur les responsables pour qu'ils les baissent.

Les responsables pourraient adopter une position conciliante en signalant qu'ils réduiront les taux lors de la prochaine réunion en mai. Les analystes anticipent au moins trois autres baisses cette année.

Des revenus records en perspective

L'indice S&P 500 a également réagi aux résultats des entreprises américaines, dont la plupart ont été publiés la semaine dernière. De grandes entreprises comme Apple, Amazon, Meta Platforms et Alphabet ont toutes publié leurs résultats financiers.

La saison des résultats a été assez forte, les données de FactSet montrant que la croissance des bénéfices combinés de toutes les entreprises jusqu'à présent s'est élevée à 12 %, soit plus que prévu.

Cependant, les analystes estiment que ces bénéfices étaient transitoires car ils n'incluaient pas la plupart des droits de douane de Trump.

De nombreuses autres entreprises de l'indice S&P 500 publieront leurs résultats cette semaine. Les plus notables seront les entreprises technologiques comme Palantir, AMD, Uber et Shopify.

Parmi les autres grandes entreprises à surveiller cette semaine figurent Williams Companies, Ferrari, Unilever, Constellation Energy, Coupang, Novo Nordisk, Disney, Arm Holdings et AppLovin.

L'autre catalyseur de l'indice S&P 500 sera l'espoir croissant d'un accord commercial entre les États-Unis et la Chine. Dans une déclaration dimanche, Trump a déclaré qu'il serait prêt à conclure un accord commercial « à un moment donné ».

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Analyse de l'indice S&P 500

Le graphique journalier révèle que l'indice SPY a connu une forte hausse haussière ces derniers mois. Il a bondi d'un plus bas de 4 840 $ à 5 685 $, son plus haut niveau depuis le 26 mars.

L'indice a franchi la moyenne mobile sur 50 jours en formant une reprise en V. Il a également dépassé la moyenne mobile sur 50 jours.

Les principaux indicateurs techniques, tels que l'indice de force relative (RSI) et le MACD, ont tous pointé vers le haut. Par conséquent, l'indice devrait probablement continuer à augmenter, les acheteurs visant le point de résistance clé à 5 778 $, le plus bas du 13 janvier. Un mouvement au-dessus de ce niveau indiquerait des gains supplémentaires, potentiellement jusqu'à 6 000 $.