Marchés américains aujourd'hui : le Dow Jones bondit grâce à Disney, la Fed signale des risques économiques

Wall Street a clôturé la séance de mercredi sur une note mitigée, la Réserve fédérale ayant maintenu les taux d'intérêt inchangés tout en signalant les risques croissants d'inflation et de ralentissement économique.

L'indice Dow Jones Industrial Average a grimpé de plus de 230 points, porté par les fortes hausses des actions Disney, tandis que le Nasdaq Composite a reculé sous la pression des grandes valeurs technologiques comme Alphabet et Apple.

Les investisseurs ont tempéré leur optimisme face aux solides résultats des entreprises par la prudence, suite aux avertissements de la Fed et aux nouvelles tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine.

La Fed maintient ses taux, met en garde contre la hausse de l'inflation et les risques de ralentissement.

Comme prévu, le Comité fédéral de l'open market (FOMC) a maintenu le taux d'intérêt de référence inchangé dans la fourchette de 4,25 % à 4,5 %, un niveau qu'il a conservé depuis décembre.

Cependant, le communiqué de la Fed après la réunion a adopté un ton plus prudent, notant que les risques pour l'emploi et la stabilité des prix ont augmenté.

« Le Comité est attentif aux risques pesant sur les deux volets de son double mandat », indique le communiqué, « et estime que les risques de chômage plus élevé et d'inflation plus élevée ont augmenté ».

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a renforcé ce message lors de sa conférence de presse, avertissant que les récentes escalades tarifaires pourraient compliquer davantage la mission de la banque centrale de freiner l'inflation.

Powell a averti que des droits de douane élevés et soutenus pourraient freiner la croissance économique, accroître l'inflation à long terme et faire grimper le chômage.

Le Dow Jones rebondit grâce aux résultats supérieurs aux attentes de Disney.

L'indice Dow Jones Industrial Average a progressé de 237 points, soit 0,6 %, pour clôturer en hausse.

Disney a largement contribué à cette hausse, ses actions ayant bondi après que la société a annoncé des résultats du deuxième trimestre fiscal supérieurs aux attentes.

Plus particulièrement, Disney a surpris les investisseurs par une forte augmentation du nombre d'abonnés à ses services de streaming, ravivant ainsi la confiance dans la stratégie de vente directe au consommateur de l'entreprise.

Le Nasdaq sous-performe alors qu'Apple et Alphabet chutent.

En revanche, le Nasdaq Composite a reculé de 0,3 %, pénalisé par la faiblesse des valeurs technologiques phares.

Les actions d'Alphabet ont chuté d'environ 8 % suite à un article de Bloomberg suggérant qu'Apple pourrait bientôt mettre fin à son partenariat avec Google Search.

Le rapport indique qu'Apple explore l'intégration d'options de recherche alimentées par l'intelligence artificielle dans son navigateur Safari, ce qui pourrait potentiellement remplacer Google comme moteur de recherche par défaut.

L'action Apple a également reculé de 1,5 % suite à cette annonce, accentuant la pression sur l'indice à forte composante technologique.

Les actions de Nvidia ont gagné environ 2 % après un article de Bloomberg suggérant que l'administration Trump pourrait révoquer certaines restrictions de l'ère Biden sur les exportations de puces d'IA vers la Chine.

Cette décision, si elle est confirmée, apaiserait les inquiétudes concernant les restrictions commerciales pour les entreprises américaines de semi-conducteurs et offrirait un vent favorable au secteur des puces dans son ensemble.

Trump ferme sur les droits de douane avant les négociations commerciales de Genève

Le président Donald Trump a accentué le climat de prudence de la journée en confirmant qu'il ne réduirait pas les droits de douane sur les importations chinoises comme condition préalable aux prochaines négociations commerciales.

Des responsables américains et chinois doivent se rencontrer ce week-end en Suisse pour des négociations formelles.

Si les pourparlers peuvent offrir une issue diplomatique, les investisseurs restent méfiants face à l'escalade des tensions et à leur impact sur l'inflation mondiale et les chaînes d'approvisionnement.

Points clés à retenir

Avec la résurgence des tensions commerciales mondiales et l'adoption d'une position plus prudente par la Fed, les marchés pourraient connaître une volatilité continue.

Il est conseillé aux investisseurs de surveiller de près les données à venir, les développements géopolitiques et tout autre signal émanant des banquiers centraux.