Analyse du cours de l'action Shopify : acheter, conserver ou vendre avant les résultats ?

Le cours de l'action Shopify a fluctué ce mois-ci, les investisseurs surveillant les résultats à venir et les nouveaux développements commerciaux, notamment entre les États-Unis, la Chine et le Canada. SHOP se négociait à 94,50 $ mercredi, en baisse de plus de 27 % par rapport à son plus haut niveau de l'année.

La guerre commerciale américaine aura un impact sur les activités de Shopify.

Shopify est une entreprise technologique qui propose une plateforme logicielle permettant aux utilisateurs de créer et de gérer facilement leurs solutions de commerce électronique. L'alternative à l'utilisation de son produit est de créer un site web de commerce électronique de toutes pièces, ce qui est coûteux et chronophage.

Shopify héberge des entreprises de toutes tailles, y compris de nombreuses entreprises du Fortune 100. Cependant, la plupart des entreprises de la plateforme sont des petites et moyennes entreprises, notamment aux États-Unis d'Amérique (USA). Elle héberge également de nombreux dropshippers qui achètent des produits en Chine et les vendent dans le pays.

Les droits de douane récemment annoncés sur les marchandises chinoises auront un impact négatif sur ces entreprises, qui verront leurs coûts opérationnels augmenter et leurs ventes ralentir. En effet, les États-Unis ont imposé un droit de douane de 145 % sur la plupart des marchandises provenant de Chine.

Les analystes estiment que de nombreuses petites entreprises dépendantes de fournisseurs chinois ne survivront pas à ces droits de douane, que certains responsables américains qualifient d'embargo. Outre l'augmentation des coûts d'importation, ces entreprises connaîtront une baisse des ventes, les clients ayant du mal à faire face à la hausse des prix.

Ces facteurs affecteront Shopify en raison de son modèle économique. Outre les frais d'accès mensuels à la plateforme, l'entreprise perçoit également une petite commission sur tous les biens et services vendus sur sa plateforme.

Heureusement, des signes indiquent que les États-Unis réduiront les droits de douane alors que les deux pays entameront des négociations commerciales samedi en Suisse.

Bénéfices de SHOP en hausse

Le prochain catalyseur important pour le cours de l'action Shopify sera la publication des résultats financiers à venir, qui fourniront plus d'informations sur ses performances au premier trimestre.

Il est probable que les ventes de l'entreprise aient bondi au premier trimestre, un plus grand nombre de clients s'étant précipités pour acheter des produits avant l'entrée en vigueur des droits de douane de la Journée de la Libération en avril.

Les données de Yahoo Finance montrent que le chiffre d'affaires moyen s'élèvera à 2,33 milliards de dollars, soit une augmentation de 25,3 % par rapport aux 1,86 milliard de dollars réalisés au cours de la même période l'année dernière.

Les analystes s'attendent également à ce que le bénéfice par action moyen atteigne 26 cents, soit une augmentation de 20 cents par rapport à la même période de l'année dernière. Il est probable que les résultats de la société seront supérieurs aux estimations, comme cela a été le cas par le passé.

Les prévisions de revenus annuels indiquent un chiffre d'affaires de 10,79 milliards de dollars, soit une augmentation de 21,4 milliards par rapport à 2024. Ces chiffres seront impressionnants pour une entreprise en activité depuis de nombreuses années.

Les analystes sont également optimistes quant au cours de l'action Shopify, l'estimation moyenne étant de 116 $, contre 94,50 $ actuellement.

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Analyse du cours de l'action Shopify

Le cours de l'action Shopify connaît souvent une forte volatilité après la publication de ses résultats financiers. Par exemple, il a bondi de 54 $ à 67 $ lors de la publication de ses chiffres en août dernier. Il est passé de 89 $ à 115 $ lors du rapport suivant en novembre, tandis que sa performance lors du dernier rapport a été plus modérée.

Ces chiffres interviennent après que l'action SHOP a formé un motif d'îlot baissier. Ce motif se caractérise par un groupe de chandeliers isolés de l'action des prix précédente. C'est l'un des motifs les plus baissiers du marché.

Par conséquent, il est probable que l'action baisse après la publication de ses résultats et qu'elle teste à nouveau le niveau de support important de 85 $. Les perspectives baissières seront invalidées si l'action dépasse le niveau psychologique de 100 $.