Les actions américaines s'envolent, le Dow Jones bondissant de 1 100 points suite à la trêve tarifaire entre les États-Unis et la Chine.

Les actions américaines ont bondi lundi, enregistrant l'une de leurs meilleures performances journalières de l'année après que les États-Unis et la Chine ont convenu d'une réduction temporaire des droits de douane à la suite de négociations à enjeux élevés en Suisse le week-end dernier.

Cette percée inattendue a apaisé les craintes des investisseurs quant à une aggravation de la guerre commerciale et à une récession potentielle, déclenchant un large rebond du marché, mené par les valeurs technologiques et les actions de consommation discrétionnaire.

L'indice Dow Jones Industrial Average a bondi de 1 136 points, soit 2,7 %, se maintenant près de ses plus hauts de séance tout au long de la journée, les investisseurs se ruant à nouveau sur les actions.

Le S&P 500 a bondi de 3 %, soit une hausse de plus de 20 % par rapport à ses plus bas d'avril, au plus fort des tensions tarifaires.

Le Nasdaq Composite a bondi de 4 %, les géants de la technologie comme Tesla et Apple menant la charge dans un contexte d'optimisme quant au renforcement des liens entre les États-Unis et la Chine.

Une nouvelle série de pourparlers est attendue « dans les prochaines semaines ».

Le secrétaire au Trésor, Scott Bessent, a déclaré lundi à CNBC que les discussions avec les responsables chinois avaient été « très productives », les deux nations ayant convenu de baisser temporairement les droits de douane.

Les États-Unis ont réduit leurs droits de douane sur les marchandises chinoises à 30 %, tandis que la Chine a abaissé ses droits de douane sur les importations américaines à 10 %.

Bessent a ajouté qu'une nouvelle série de pourparlers était attendue « dans les prochaines semaines » afin de progresser vers un accord plus large et plus permanent.

L'action Tesla a bondi de 7 %, propulsant le constructeur de véhicules électriques de nouveau dans le club des entreprises à la capitalisation boursière de 1 000 milliards de dollars pour la première fois depuis février.

Apple et Nvidia ont gagné respectivement 6 % et 5 %, tandis qu'Amazon, Dell Technologies et Best Buy ont chacun progressé de 6 à 8 %, reflétant un sentiment optimiste concernant les entreprises fortement exposées aux marchés chinois.

Cette première avancée fait suite à des semaines de fortes pressions, les tensions tarifaires ayant atteint un point culminant en avril après que le président Donald Trump a augmenté les droits de douane sur les importations chinoises à 145 %, ce qui a entraîné une riposte de Pékin à hauteur de 125 %.

Le récent recul marque une désescalade significative et donne aux marchés une marge de manœuvre.

La confiance des investisseurs est en hausse.

La confiance des investisseurs a été encore renforcée par l'annonce la semaine dernière d'un accord commercial préliminaire entre les États-Unis et le Royaume-Uni, et l'évolution de la situation entre les États-Unis et la Chine lundi a donné un nouvel élan.

Bien que le président Trump ait suggéré que les droits de douane pourraient encore être abaissés à 60 % voire 80 % si les négociations progressent positivement, il a reconnu qu'un accord final « ne sera pas conclu rapidement ».

Les rendements des bons du Trésor ont augmenté, car la détente tarifaire a été perçue comme réduisant la probabilité d'une récession à court terme et abaissant les attentes de baisses imminentes des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.

Les prix du pétrole ont également grimpé en réaction à l'amélioration des perspectives économiques.

À l'inverse, les valeurs défensives qui avaient servi de refuge pendant les incertitudes commerciales ont reculé. Coca-Cola et Philip Morris ont toutes deux baissé de 2 %, tandis qu'AT&T a chuté de 3 %.

L'indice de la peur de Wall Street, le CBOE Volatility Index (VIX), est tombé sous la barre des 20 pour la première fois depuis mars, reflétant une diminution de l'anxiété des investisseurs.

L'indice a culminé à 60,13 début avril, au plus fort des tensions commerciales, et est resté élevé jusqu'aux événements de cette semaine.

En ce qui concerne la performance sectorielle, les actions du secteur de la consommation discrétionnaire ont enregistré leur meilleure journée depuis plus d'un mois, le secteur du S&P 500 gagnant plus de 5 %.

Carnival a bondi de 10 %, tandis que Wynn Resorts et Williams-Sonoma ont progressé de 8 %. Amazon a gagné plus de 7 %, soulignant la sensibilité du secteur à la politique commerciale.

Les ETF axés sur la Chine et les actions pharmaceutiques bondissent.

Le KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB) a gagné plus de 5 %, tandis que l'iShares China Large-Cap ETF (FXI) et l'iShares MSCI China ETF (MCHI) ont progressé de plus de 3 %. Les actions chinoises cotées aux États-Unis, telles qu'Alibaba, JD.com et Baidu, ont bondi entre 5 % et 7 %.

Les actions pharmaceutiques ont inversé leurs pertes antérieures après qu'un décret présidentiel sur les prix des médicaments a été jugé moins préjudiciable que craint.

L'ETF iShares US Pharmaceuticals (IHE) a progressé de 1,7 %. Merck, Pfizer et Bristol-Myers Squibb ont gagné entre 2 % et 5 %.

Cependant, les détaillants pharmaceutiques comme CVS et Cencora ont chuté en raison du risque d'être contournés par les modèles de vente directe au consommateur.

Hims & Hers Health, une société de télémédecine, a bondi de plus de 7 % sur des spéculations selon lesquelles elle pourrait bénéficier de ce changement.